שוק המטבעות או שוק החליפין הוא שוק המאופיין בחילופי מטבעות חופשיים, כלומר מטרתו העיקרית היא להקל על סחר והשקעות בינלאומיים. זה ידוע גם בשם FOREX (מטבע חוץ, אשר מתורגם לשערי מטבע חוץ).
במרחב הפיזי או הווירטואלי הזה נקבע המחיר של כל מטבע הנקרא שער החליפין. הצעת מחיר זו תלויה אך ורק בהיצע ובביקוש של המשתתפים.
יש לציין שרק מזומנים נסחרים בשוק החליפין. נהפוך הוא, משווקים גם פיקדונות הרשומים במוסדות פיננסיים או במסמכים המעניקים את הזכות לגבות סכום כסף.
שוק זה עוזר לבצע רכישות ומכירות של חברות ממדינות שונות מבלי שהן חולקות את אותו המטבע. לדוגמא, חברה אמריקאית רשאית לייבא מוצרים אירופאים ולשלם ביורו למרות שהכנסותיה של חברה זו הן בדולרים. כדי לדעת את הערך של מטבע אחד ביחס למשנהו, משתמשים בממיר מטבע.
שוק מטבע החוץ הוא צעיר יחסית, הוא החל להיווצר בשנת 1970 בזמן שקבעו שערי חליפין צפים, וביטל את השער הקבוע שנקבע בשנת 1944 בברטון וודס שהתבסס על אונקיית זהב.
שוק מטבע החוץ הוא ייחודי בזכות היקף העסקאות, הנזילות הקיצונית של השוק, המספר הרב והמגוון של משתתפים בשוק, הפיזור הגאוגרפי שלו, הזמן בו הוא פועל (24 שעות ביממה למעט סופי שבוע), מגוון הגורמים המייצרים שערי חליפין והיקף המטבע הזר הנסחר בינלאומי.
מכשירי שוק המטבעות הנפוצים ביותר
- פעולות נקודתיות במטבע חוץ: מדובר ברכישה ומכירה של מטבעות שהזמן שעובר אינו עולה על יותר משני ימי עסקים.
- עסקאות מטבע קדימה: מדובר בפעולות רכישה ומכירה של מטבע חוץ בהן סכום המטבע הזר ומחירו נקבעים בזמן ההתקשרות, אך המסירה שלו נעשית בזמן שנקבע בחוזה. פעולות תקופה מהוות 70% מסך הפעולות שבוצעו.
- נגזרים פיננסיים: ישנם 5 בנגזרות:
1. אפשרות פיננסית אפשרויות מטבע חוץ: חוזה המעניק את הזכות (ולא החובה) להחליף מטבע אחד למשנהו בשער מוגדר בתאריך מוגדר.
2. עתידיים מטבע (חוזים עתידיים במט"ח): זהו המרת מט"ח בתאריך מסוים לפי שער מוסכם.
3. חוזה מטבע שאינו משא ומתן (לא ניתן למסירה): חוזה שמנהל משא ומתן בדרך כלל באופן טרנזיסטורי, שמוסדר על בסיס מטבעות שונים.
4. עתידיים קדימה (קדימה באופן מוחלט): זהו החלפה של מטבע אחד למשנהו בקצב של יום עתידי קבוע מראש.
5. החלפות מט"ח: זהו חוזה המאופיין במוזרות של קנייה ומכירה של כמות מטבעות, ושל מכירה מחדש של המטבעות ובשיעור מסוים בתאריך מסוים.
גורמים מדוע שערי החליפין עשויים להשתנות
- כַּלְכָּלִי: אינפלציה (גם אינפלציית ליבה), גירעון ציבורי, תוצר, אבטלה, מדד מדד המחירים לצרכן וכו '.
- פוליטיקאים: מדיניות מוניטרית של מדינה.
- פְּסִיכוֹלוֹגִי: בגלל שמועות. נראה שהאחרון הוא בעל חשיבות פחותה אך לא כך. לדוגמא: בתאריך 23/04/2013 שמועה על תקיפה על הבית הלבן באמצעות טוויטר גרמה לרעש שוק המניות בוול סטריט לכמה דקות והמדדים צנחו ביותר מ -1%.
היכנס למדריך השלם כדי לדעת אילו גורמים משפיעים על שוק מטבע החוץ
מאפייני שוק המטבעות
בין המאפיינים של שוק המט"ח הם:
- קנה מידה גדול: מספר רב של פעולות המרת מט"ח מדווחות ברחבי העולם, ויוצרות את מה שנחשב לשוק הפיננסי הגדול ביותר.
- מגוון: סוגים רבים של שחקנים משתתפים, החל מגופים בינלאומיים וכלה באנשים טבעיים המגיעים לבית חילופי. כמו כן, מוצע מגוון גבוה של נכסים פיננסיים: קדימה, אופציות, בין היתר.
- זְרִיזוּת: קל לתקשר עם המציע עם המציע. ניתן לבצע עסקאות באמצעים שונים כגון חלון הבנק או דרך מחשב.
- תוֹעֶלֶת: זה מאפשר לספק את הצורך של הסוכנים במטבע מסוים. זה חשוב, למשל, אם הצדדים שכרתו חוזה אינם באותה מדינה. במקרה כזה, בדרך כלל הקונה יצטרך לרכוש מטבע זר.
מוסדות מטבע חוץ
המשתתפים העיקריים בשוק מטבע החוץ הם
- בנקים מסחריים: מתווכים פיננסיים אלה מאפשרים ללקוחותיהם לסחור במטבעות. בנוסף, הם קונים ומוכרים מטבעות בניהול הפיקדונות שלהם, ומבקשים לשמור למשל על אחוז בדולרים.
- בנקים מרכזיים: הם הרשויות המוניטריות של כל מדינה. גופים אלה מתערבים כדי למנוע תנודות חזקות בשער החליפין. לשם כך יש להם מכשירי מדיניות מוניטרית כגון תעודות הפקדה. ראה קשר בין מדיניות מוניטרית לשוק מטבע חוץ
- חברות: הם הולכים לשוק מטבע החוץ לקנות ולמכור מטבעות. לדוגמה, הם עשויים להיות יבואנים שצריכים לרכוש מטבע זר כדי לשלם לספקיהם.
- בתים להחלפה: הם מאפשרים לציבור להחליף חלק מהונו מטבע אחד למשנהו. הם מבצעים עסקאות במזומן.
