יחס נזילות - מהו, הגדרה ומושג

יחס הנזילות או יחס השוטף הם אחד מיחסי הנזילות. ניתן לפרש כמספר הפעמים שהנכסים השוטפים של חברה יכולים לכסות את ההתחייבויות השוטפות שלה.

כלומר, יחס הנזילות מייצג את האחוז מהחוב לטווח הקצר שניתן לשלם באמצעות נכסי החברה לטווח הקצר.

דרך נוספת לפרש אינדיקטור זה היא כמה יחידות מוניטריות יש לחברה זמינות או לקבל בטווח הקצר עבור כל יחידה מוניטרית שחייבת בעתיד הקרוב.

נוסחה ליחס נזילות

יחס הנזילות מחושב בנוסחה הבאה:

עלינו לזכור כי נכסי השוטף הם מזומנים וכל הנכסים הניתנים להמרה לנזילות בטווח הקצר (פחות משנים עשר חודשים). לפיכך, הוא כולל בעיקר מזומנים וחשבונות בנק, מלאי, חשבונות לזמן קצר והשקעות פיננסיות קצרות טווח.

כמו כן, ההתחייבויות השוטפות הן כל אותן התחייבויות שיש לעמוד בהן בטווח הקצר, כגון תשלום לספקים.

אם יחס הנזילות נמוך מ -1, המשמעות היא שהחברה לא יכולה לכסות את כל התחייבויותיה בטווח הקצר. אם זה שווה ל -1, המשמעות היא שהחובות לטווח הקצר שווים למשאבים הקיימים בטווח הקצר. כמו כן, אם היחס גדול מ -1 זה אומר שהחברה יכולה יותר מכסות את התחייבויותיה בטווח הקצר.

דוגמה ליחס נזילות

ניתן להיעזר בדוגמה ליחס הנזילות במקרה הבא. נניח שלחברה יש את החשבונות הבאים בסיום שנת החשבונאות (כולם נמדדים ביורו):

מזומנים / בנקים: 2,000

מלאי: 3,000

חשבונות חייבים (מקסימום שישה חודשים): 4,000

השקעות לטווח קצר: 5,600

נדל"ן: 10,000

חובות לטווח קצר: 15,000

חוב לטווח ארוך: 4,500

הון עצמי: 5,100

הנכסים השוטפים יהיו:

מזומנים / בנקים + מלאי + חשבונות חייבים + השקעות לטווח קצר = 14,600

בינתיים, ההתחייבויות השוטפות יהיו חובות לטווח קצר, כלומר 15,000

לכן יחס הנזילות יהיה: 14,600 / 15,000 = 0.9733

המשמעות היא שהחברה יכולה לכסות 97.33% מהחובות לטווח הקצר עם הנכסים לטווח הקצר שלה.