מוסד להשקעה קולקטיבית (IIC) הוא אחד אשר פעילותו העיקרית והבלעדית היא גיוס כספים מהציבור. באופן זה, מטרתו היא ניהול משותף והשקעה בסוגים אחרים של מכשירים פיננסיים או לא פיננסיים.
באופן כללי, משתמשים פיננסיים תופסים השקעה במוסדות השקעה קולקטיבית כאלטרנטיבה מעניינת מבחינת החיסכון. זה קורה מכיוון שהם מאפשרים גישה לשווקים שבהם לקוח לבדו לא יכול היה להשקיע ישירות.
בספרד מוסדות ה- IIC מוסדרים בחוק 35/2003, מיום 4 בנובמבר, על מוסדות השקעה קולקטיבית ויכולים ללבוש את הצורה החוקית של חברה בע"מ או קרן השקעות. הם מוגדרים כנכסים נפרדים ללא אישיות משפטית, שבעלותם שייכת לריבוי משקיעים. בהם, משקיע פרטי מסוים תורם שורה של תרומות למוסד והתשואה על השקעתם נקבעת על סמך התוצאות הקולקטיביות.
יתרונות מוסדות השקעות קולקטיביים
שיטת השקעה משותפת זו המאפיינת מוסדות השקעה קולקטיביים מציעה שורה של יתרונות למשקיע הפרטי:
- נגישות רחבה לשוק: למשתתף של מוסד ההשקעות הקולקטיביות אפשרות לגשת לשווקים בכל מדינה בעולם מבלי שייווצר עלויות גבוהות. בנוסף, תוכלו לראות את הנכסים שלכם מושקעים במגוון רחב של נכסים פיננסיים.
- ערבויות הגנת השקעה: מצד אחד, הוועדה הלאומית לשוק ניירות ערך (CNMV), כגוף הפיקוח המוסמך, שולטת בהחלטות שהתקבלו על ידי ה- IIC. מצד שני, קרן ערבות ההשקעות (FOGAIN) תורמת גם להגברת האבטחה של אופן ההשקעה המשותף הזה. לשם כך, פיצוי משקיעים במקרה של חדלות פירעון של חברות שירותי השקעות.
- ניהול מקצועי: החלטות השקעה מתקבלות על ידי אנשי מקצוע מוסמכים עם ידע נרחב בשווקים הפיננסיים.
- הפחתת עלויות: על ידי כניסה לשוק באמצעות השקעה משותפת, העמלות ועלויות התפעול עבור המשקיע מופחתות. במילים אחרות, אם המשקיע הפרטי היה מבצע השקעה זהה, הם היו עלויות גבוהות בהרבה בעת ביצועה באופן אינדיבידואלי מאשר באמצעות אופן ההשקעה הקולקטיבית.
- טיפול מס חיובי: המס רק עבור ההחזר או העברת המניות במוסד ההשקעה הקולקטיבית. העברות מניות ממוסד אחד למשנהו אינן משפיעות על מס. לכן, יש דחייה במיסוי שיכולה להיות יתרון.
- שְׁקִיפוּת: החוק קובע הוראות בדבר חובות המידע והפרסום של חברות ה- IIC ביחס למשקיעים שלהן.
- נזילות גבוהה: רכישה ומכירה של השתתפות ומניות של ה- IIC היא בדרך כלל די פשוטה וללא סיכוני צדדים גדולים.
- פיזור מוחלט (ריכוז השקעות נמוך).
- עלות תועלת: המשקיע יכול להגיע לשיאי רווחיות מעניינים באמצעות השקעות קטנות.
- פשטות תפעולית: פעולתם של מוסדות ההשקעה הקולקטיביים אינה מורכבת במיוחד. לדוגמא, בקרן השקעה נדרש רק למשקיע הבודד את הזמנת המנוי של הקרן כך שהנהלתה תוקצה לאנשי מקצוע אשר יבצעו את בחירת הנכסים הפיננסיים המתאימים ביותר בכל עת.
שיעורי מוסד השקעות קולקטיבי
מדיניות השקעות של מוסד השקעות קיבוצי
במדינות רבות, קביעה שורה של מגבלות על פי החוק ביחס להחלטות השקעה שקיבלו מוסדות השקעה קולקטיבית. על כולם לכבד את העקרונות הבאים:
מוכנים להשקיע בשווקים?
אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.
ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com
אני רוצה להשקיע עם אטורו- נְזִילוּת: כדי להשקיע, עליהם להיות מספיק מזומנים. במקרה של IICs פיננסיים, בקרת מזומנים זו מתבצעת באמצעות חישוב מקדם הנזילות.
- פיזור סיכונים: על ה- IIC להגביל את ריכוז הסיכון של הצד הנגדי לנסות לגוון את השקעותיהם.
- שְׁקִיפוּת: יש לקבוע מראש גם את האסטרטגיה וגם את פרופיל ההשקעה של המוסד. בנוסף, מידע זה צריך לבוא לידי ביטוי בדף http: // מפתח מידע על משקיעים (חוברת DFI) גיליון מידע על משקיעים מפתח (גיליון DFI).