מתווכים פיננסיים הם אותם אנשים או חברות המציעים שירותים פיננסיים למשקיע מבלי שהאחרון יצטרך ליצור קשר עם מנפיק המכשיר הפיננסי.
תפקידו לתווך בין האנשים שחוסכים לאנשים הזקוקים למימון, כלומר בין ספקים לדורשים. לכן, הם אחראים על הצבת המכשיר הפיננסי או השירות שהונפק על ידי מוסד פיננסי למשקיע או ללקוח הסופי, וגובים עמלה עבור השירות הניתן.
מתווכים פיננסיים ממלאים תפקיד מסחרי חשוב ביותר מכיוון שהם ממונים על יצירת קשר עם הספקים והדורשים (החוסכים) של מוצרים פיננסיים במטרה להפעיל את השוק באמצעות ניתוב חסכון להשקעה ובכך להפוך את הון המשקיעים לרווחי.
יתרונות וחסרונות של מתווכים פיננסיים
היתרונות החשובים ביותר שניתן להדגיש הם:
- הם מתעלים חיסכון בהשקעה.
- שירות אישי יותר עם אפשרות להציע אלטרנטיבות נוספות למשקיע.
- במקרים רבים שירות המתווך הפיננסי אינו משוא פנים.
- שירות מקצועי יותר עם מעקב רב יותר אחר מצבו של הלקוח כאשר הם מתפרנסים מכך.
עם זאת, החסרונות כוללים:
- בעבודה על עמלה, הם עשויים שלא להציע את המוצר הטוב ביותר ללקוחותיהם, אלא פשוט לחפש מוצרים המיטיבים עם המתווך המדובר.
- לפיכך, שירות התיווך הפיננסי לא יכול להיות חסר פניות.
- תלוי באילו מקרים, השירות לא יכול להיות מותאם אישית. זה קורה במיוחד עם חברות גדולות מאוד שיש להן שירותים סטנדרטיים לחלוטין.
לסיכום חשוב לא לקחת את היתרונות והחסרונות כמובנים מאליהם. כלומר, מה שבאופן עקרוני יכול להיות יתרון, יכול להיות חסרון. לכן הכל יהיה תלוי בחברה או באיש המקצוע שמקל על התיווך.
אישור להיות מתווך פיננסי
מתווכים פיננסיים יכולים להיות אנשים טבעיים או משפטיים שיש להם הרשאה חוקית להיות, הם יצטרכו לעמוד בשורה של דרישות משפטיות כגון בעלי כושר פירעון פיננסי טוב וידע נרחב במגזר הפיננסי לביצוע משימה זו, רישום מוקדם ל הוועדה הלאומית לשוק ניירות ערך (CNMV).
לכן, אלה עשויים להפוך למתווכים פיננסיים:
- מוסדות אשראי (בנקים, בנקי חיסכון, אגודות אשראי, מוסדות אשראי פיננסיים וכו ').
- חברת ניהול תיקים (SGC).
- מוסד השקעות קיבוצי (IIC).
- חברות ביטוח.
- קרנות פנסיה.
- חברות פרטיות או אנשי מקצוע הפועלים כיועצים.
- מתווכים פיננסיים עצמאיים.
ישנם מתווכים פיננסיים במספר מצבים המתרחשים ב שווקים פיננסיים, לדוגמה:
- בתוך ה הנפקת חוב.
- בהנפקה ציבורית למכירה (OPV).
- במיקום מוצרים מובנים.
- במכירה של קרנות השקעה.
חשוב לציין כי ברוב המקרים העלות עבור השירות הניתן גבוהה יותר מכיוון שיש לחלק את הרווח בין המתווך הפיננסי לגורם המנפיק או לגוף המחזיק במוצר הפיננסי. ישנם מקרים בהם שולי הרווח גדולים מאוד ומאפשרים למתווכים להפחית את העלות המועברת ללקוח, למשל בענף ענף הביטוח בו התחרות גדולה מאוד והמחירים צריכים להיות תחרותיים או בתנאים הכספיים של משכנתא.
