גאמא היא וריאציה של הדלתא של אופציה פיננסית לפני שינויים בנכס הבסיס.
ככל שהגמא גדולה יותר בערך המוחלט, כך הדלתא גדולה יותר, ולכן יהיה יותר סיכון. אם אנו מצפים לעלייה בתנודתיות של הנכס, נבחר בגמא חיובית. הגמא היא הנגזרת החלקית של דלתא כנגד עליות בבסיס.
מעניין לדעת את זה, כי זה מציין כיצד הכיסוי שלהם צריך להשתנות כדי לשמור על דלתא נייטרלית כאשר המקום נע.
פעולת גמא
קנה שיחה וקנה Put - גמא חיובי (+): ציפייה לתנודתיות גוברת.
התקשר למכור ולשים למכור - גמא שלילית (-): ציפייה לירידה בתנודתיות.
מוכנים להשקיע בשווקים?
אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.
ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com
אני רוצה להשקיע עם אטורו- כַּספּוֹמָט (בכסף) - גמא גבוהה: מיקום עם סיכון גבוה.
- ITM (בכסף)
- OTM (מחוץ לכסף) - גמא קטנה: עמדת סיכון נמוכה יותר.
מהן אפשרויות השיחה?
מהן אפשרויות Put?
דוגמא לגמא
מחיר מניית אינדקס (ITX) אחת הוא 22 אירו. מחיר האופציה של 22 אירו למחיר מחיר של 1 אירו, כלומר פרמיה = 1. DELTA = 0.5 ו- GAMMA = 0.03:
אנו מניחים את ההנחות אם למחרת מחירו של אינדיטקס יעלה ל -23 אירו ואם למחרת היום מחירו של אינדיטקס ייפול ל -21 אירו.
| המניה עולה ל -23 אירו | המניה צונחת ל -21 אירו |
|---|---|
| דלתא = 0.5 + 0.03 = 0.53 | דלתא = 0.5 - 0.03 = 0.47 |
| PREMIUM = 1 + 0.53 = € 1.53 | PREMIUM = 1 - 0.47 = 0.53 € |