הגורמים לבחירת קרן השקעה הם אותם משתנים שיש לקחת בחשבון לבחירת השקעה רווחית במכשיר חיסכון כגון קרן השקעה.
קרן השקעות היא נכס המורכב מתרומות ממשקיעים המשקיעים את הונם במטרה להשיג תשואה עליו. קרן ההשקעות תנוהל על ידי מנהלי השקעות שיחליטו על מדיניות ההשקעה לנקוט, כמו גם על חלוקתה ובחירת המכשירים הפיננסיים להשקעה.
ישנם סוגים שונים של קרנות השקעה כגון מסורתיות המשקיעות במוצרי הכנסה משתנה, הכנסה קבועה, נגזרים, מט"ח או סחורות המנסות לשפר נכס ייחוס או מדד בשוק, קרנות אינדקס המשכפלות את התנהגות מדד מסוים. שוק, תעודות סל המהוות הכלאה בין מניה וקרן השקעות, קרנות ניהול אלטרנטיביות מקצועיות ומותאמות אישית יותר עבור המשתתפים, קרנות המיועדות ליחידים כמו קרנות גידור או קרנות גידור, קרנות השקעה עם השלכות מס נוחות יותר או קרנות השקעה בנדל"ן שמשקיעות מבתים ומוסכים למבנים תעשייתיים.
גורמים לבחירת קרן השקעות
הגורמים החשובים ביותר בבחירת קרן השקעה הם אלה:
- היקף הנכסים המנוהלים.
- מוניטין ופילוסופיה של מנהל הקרן, המנהלים והאפוטרופוסים.
- מדיניות השקעות בקרנות וחלוקת קרנות לפי מגזרים ומדינות.
- דירוג מורנינגסטאר.
- הערכת דירוג אשראי.
- רמת מחזור התיקים. ניהול פעיל מול ניהול פסיבי. ניהול מוגזם יכול לייצר עמלות משמעותיות ולכן להוריד את רווחיות הקרן. מנהלי השקעות רבים ניהלו משא ומתן עם הקמת המוסד הפיננסי על חוזרי עמלה.
- הערך את חמשת התפקידים החשובים ביותר בקרן.
- רווחיות לטווח ארוך. חמש השנים האחרונות ועשר השנים האחרונות אם יש רקורד.
- בטא בשוק, מספר לנו כיצד הרווחיות של נכס משתנה ביחס לשוק הייחוס.
- מקדם קורטוזיס, מנתח את מידת הריכוז של ניירות הערך המרכיבים תיק.
- יחס שארפ, מודד את התשואה העודפת בהשוואה לנכס נטול הסיכון. היחס הזה חשוב מאוד.
- מדד או נכס ייחוס.
- נזילות תיק.
- תאריך בו הוא לוקח את ערך הנכס הנקי.
- שקיפות במידע של הקרן בחוברת המידע ובדוחות הרבעוניים.
- פרסום שווי הנכסים הנקי בתקשורת כלכלית רשמית.
- דמי ניהול, הפקדה, מנוי ופדיון. בנוסף, עשויה להיות עמלה לרווח.
- אופק זמן ופרופיל סיכון (ראוי להזכיר במיוחד אם כי הוא נכלל במדיניות ההשקעה הנ"ל)
18 הנקודות הללו אינן כוללות את כל הנקודות האפשריות שניתנות לקרן. יהיו עוד רבים וחלקם בלתי אפשרי לניתוח או לדעת. עם זאת, אם ניקח בחשבון גורמים אלה וניתוחם בפירוט, אנו נוטים יותר לבחור בקרן השקעה באיכות טובה.
מוכנים להשקיע בשווקים?
אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.