ה- MSCI World, אחד ממדדי המניות העולמיים המוכרים ביותר, מייצג את הכלכלה והשווקים הפיננסיים של העולם המפותח, שכן הוא מורכב מיותר מ -1,500 חברות בורסאיות בינוניות וגדולות מ 23 מדינות מפותחות ברחבי העולם.
מטרתה, שנוצרה בפברואר 1970, הייתה לספק מידע על כיוון הכלכלה והשווקים הפיננסיים בעולם. עם זאת, היא רק פיתחה מדינות מפותחות, למעט מדינות מתעוררות וקדמות צמיחה.
מסיבה זו, בשנת 1990 הושק MSCI ACWI, שכולל מדינות מתפתחות ולכן הוא הנציג ביותר בכלכלה העולמית. MSCI World מייצגת כ- 85% משווי השוק של כל מדינה.
זהו מדד המשוקלל לפי שווי שוק ומותאם לפי הצפה החופשית של החברות. לכן תנועה באחוזים במחיר חברות גדולות מובילה לתנועה גדולה יותר במחיר המדד, בשונה מחברות בינוניות וקטנות. זוהי דרך לשקף שלגדולים יש השפעה גדולה יותר על הכלכלה הריאלית מאשר על האחרים.
מדדים אלה נובעים מהצורך להשוות את התפתחות קרנות הנאמנות המנוהלות באופן פעיל ביחס לאינדיקטור כלשהו לפיו ניתן למדוד את ביצועי המנהל. הם משמשים אמת מידה.
מוכנים להשקיע בשווקים?
אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.
ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com
אני רוצה להשקיע עם אטורובנוסף ל- MSCI World, ישנם יותר מ -160,000 מדדי MSCI אחרים, המתמקדים באזורים גיאוגרפיים שונים, מגזרים, סגנונות השקעה וגודל חברות.
מה הפירוש של MSCI World?
ראשי התיבות MSCI מייצגים את מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל, החברה שהרכיבה מדדים אלה ואחרים במקור.
חברה זו נולדה מקפיטל אינטרנשיונל, שהוקמה בלוס אנג'לס ושורשיה מתקופת השפל הגדול וסופות החול של שנות השלושים. הם ייצרו את המדד הראשון בשנת 1965 במשרדיהם בז'נבה.
בשנת 1986 מורגן סטנלי קונה את הזכויות לקפיטל אינטרנשיונל ויוצר את החברה MSCI Inc., והפך לבעל המניות העיקרי שלה. באותה תקופה שמו המדדים שונה ל- MSCI (מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל.
לבסוף, בשנת 2007, מורגן סטנלי פיתר את MSCI, Inc. באמצעות ספין-אוף והפך לחברה עצמאית בשנת 2009.
מאז, MSCI, Inc. עוסקת בניתוח השקעות ובפיתוח ופרסום מדדים המשמשים לשקף את הכלכלה של שווקים ואזורים פיננסיים מסוימים, בין פעילויות רבות אחרות.
הרכב מדד MSCI העולמי
מדד זה מורכב מ -100% לפי מניות, ומורכב מיותר מ -1,500 חברות מ -23 מדינות מפותחות בשלושה אזורי עולם (אמריקה, אירופה והמזרח התיכון ופסיפיק) ומכסה 85% מהצף החופשי של כל אחת מהמדינות הללו, בערך :
- מדינות: גרמניה, אוסטרליה, אוסטריה, בלגיה, קנדה, דנמרק, ספרד, ארצות הברית, פינלנד, צרפת, הולנד, הונג קונג, אירלנד, ישראל, איטליה, יפן, נורבגיה, ניו זילנד, פורטוגל, בריטניה, סינגפור, שבדיה ושוויץ.
חמשת החשיפות הראשונות לפי:
- מגזרים: טכנולוגיה, פיננסית, שיקול דעת צרכני, בריאות ותעשייתית.
- מדינות: ארצות הברית, יפן, בריטניה, צרפת וקנדה. העמדות הגדולות ביותר שלה הן החברות בעלות ההיוון הגדול ביותר בעולם, וכך נוצר מדד אטרקטיבי להשקעה, נזיל וניתן לשכפול.
- חברות: חברות טכנולוגיות הרשומות בנאסד"ק בולטות כמו אפל, מיקרוסופט, אמזון, פייסבוק וגוגל. יותר ממחצית המניות מגיעות מחברות מבוססות ארה"ב.
המדד נבדק רבעונית על מנת לשלב מעת לעת את השינויים שחלו ולפקח על השווקים הבסיסיים. מחושב מחדש גבול או נקודת החיתוך לסיווג חברות בינוניות וגדולות.
ציטוט מדד MSCI העולמי
היא רשומה בנקודות המתקבלות על ידי שקלול המחיר לצוף בריחה וחלוקה במספר המניות הכולל. הנפילות השנתיות הגדולות ביותר התרחשו עם נפילת האחים ליהמן בשנת 2008, עם -40.4%, ואחריו משבר הנפט בשנת 1974, עם -27.8% ומשבר Covid19 עם -20.9%.
היא מהוונת יותר מ 46,000 מיליארד יורו והחשיפה הגדולה ביותר שלה היא ארצות הברית.
ישנן שלוש דרכים למדוד את האבולוציה שלה:
- מחיר עולמי של MSCI: זה לוקח בחשבון רק את התפתחות מחיר המניה, אך לא דיבידנדים (רוב מדדי המניות עובדים ככה).
- MSCI World Gross: זה לוקח בחשבון את התפתחות המחיר, כמו גם את ההשקעה מחדש של דיבידנדים במדד.
- MSCI World Net: זה לוקח בחשבון השקעה מחודשת של דיבידנדים במדד לאחר מיסים, בהתאם לארץ המוצא של החברה.
כיצד להשקיע במדד MSCI World?
אנחנו יכולים להשקיע בזה באמצעות קרנות אינדקס ותעודות סל. מבשר הניהול הפסיבי היה ג'ון בוגל.
מדובר בכלי רכב שונים עם השלכות שונות לגבי פעולות הרכישה והמכירה, העמלות והמיסוי, בין היתר.
אך המשימה שלה זהה: לשכפל מדד, לקנות את כל החברות שמרכיבות אותו באותה פרופורציה, תחת סגנון השקעה ניהול פסיבי, עם עמלות נמוכות מאוד ומגוונות מאוד.
הרשימה הבאה כוללת כמה ממנהלי קרנות המדד החשובות ביותר ותעודות סל ברחבי העולם, על פי היקף הנכסים המנוהלים:
- חֵיל הֶחָלוּץ.
- אבן שחורה.
- אמונדי.
- iShares.
- נֶאֱמָנוּת.
- ליקסור.