יחס המזומנים מציין את היכולת הכספית שיש לחברה לעמוד בתשלומים מיידיים או קצרי טווח.
יחס המזומנים הוא מכסה בין שני גודל שקשור לנזילות החברה. זה מציע לנו מידע האם יש כסף בקופסה או לא.
מכיוון שזו נוסחה, אנו נתמקד בהסבר שלה מעתה ואילך.
נוסחת יחס מזומנים
איפה:
- נכסים זמינים → כסף נזיל או מזומן.
- נכסים זמינים → נכסים שניתן להפוך לנזילות במהירות, למשל לקוחות.
- התחייבויות שוטפות → חובות שיש לשלם בטווח הקצר.
זה בא לידי ביטוי במספר פעמים, למשל 1.5x. פירוש הדבר שהחברה יכולה לעמוד בהתחייבויות התשלום שלה פעם וחצי.
רכיבי יחס המזומנים
כל מרכיבי היחס מתקבלים ממאזן החברה.
- זמין: ממוקם בנכסים שוטפים, זה פריט המזומנים, חשבונות שוטפים, פיקדונות … כל אלה המייצגים כסף נזיל.
- בר מימוש: נמצא בנכסים שוטפים והם לקוחות, חייבים, השקעות פיננסיות לטווח קצר, כגון קרנות השקעה כספיות וכו '. הם פריטים הממתינים לאיסוף בטווח הקצר וניתן להמיר אותם במהירות לכסף.
- התחייבויות שוטפות: ספקים, נושים, חוב פיננסי לטווח קצר וכו '. הם פריטים המייצגים התחייבויות תשלום אשר פג תוקפם של פחות משנה.
פרשנות יחס המזומנים
נקודת הטיה היא ב -1:
- אם יחס המזומנים = 1: מציין כי המונה שווה למכנה, ולכן החברה מסוגלת לעמוד בהתחייבויות התשלום המיידי שלה.
- אם היחס> 1: מציין כי המונה גבוה יותר מהמכנה, כך שיש לך יכולת לעמוד בתשלומים המיידיים שלך. עם זאת, כאשר יחס זה גדול בהרבה מ -1, ניתן לפרש כי לחברה יש משאבים סרק או שהיא לא יכולה למצוא פרויקטים רווחיים שבהם ניתן להשקיע באותה עת.
- אם היחס <1: המונה נמוך מהמכנה וזה מראה שהחברה לא מסוגלת לעמוד בהתחייבויותיה לטווח הקצר במצב הנזילות הנוכחי שלה. היא תצטרך לצאת ולחפש מימון חיצוני או לחזק את הונה באמצעות הרחבה.
אם לחברה אין אפשרות להשיג מימון חיצוני, כמו הבנק, ולבעלי מניותיה אין את המשאבים הדרושים לביצוע גידול ההון הדרוש לפתרון הבעיה, החברה יכולה להידון להשעיית תשלומים.
ניהול נזילות הולם
ככלל, מצב זה מושפע יותר מחברות קטנות ובינוניות, שאין להן משאבים רבים כמו חברות גדולות.
לכן עליהם לבצע שליטה ממצה ותחזית נאותה של מצב הנזילות שלהם כדי להימנע ממצבים של חנק פיננסי הנובעים מתוצאות חמורות.
משברים כלכליים (המשבר הפיננסי של שנת 2008 או קוביד 19) מגלים לעיתים קרובות את ההשפעות המזיקות של אי-תכנון ניהול נזילות ביעילות.
על חברות לעבוד על מנת להבטיח את שרשרת הערך של העסק שלהן. ניהול טוב מתחיל לערוך תחזית של לפחות 6 חודשים של תזרים המזומנים של החברה, עם הגבייה והתשלומים הצפויים. קח בחשבון בין היתר את המושגים הבאים:
- שימו לב לניהול הון חוזר: נהל מלאי, מניות ולקוחות, והתאם עד כמה שניתן את המועדים האחרונים. חשוב לצפות לברירות מחדל ספציפיות. עם זאת, עיכוב של 3 ימים לא ישפיע על אותו דבר כמו עיכוב של שבועיים.
- ייעל משאבים למימון הון חוזר: לעולם אין לשלול אפשרות של גירעונות ספציפיים שיש לממן אותם באופן חיצוני.
- השקיעו משאבים בחיזוק השליטה הפיננסית: זאת כאבן הפינה של הנהלת החברה, עם כלים המאפשרים מתן מידע מראש על התפתחות המזומנים. זה מומלץ לעסקים בכל הגדלים, אך במיוחד לעסקים קטנים ובינוניים.
דוגמה ליחס המזומנים
חברה א 'רוצה להעריך את מצב הנזילות בטווח הקצר. בצד הנכס, המאזן שלה מציג חשבונות שוטפים בשווי מיליון ולקוחות בשווי 3. בצד ההתחייבות, פריט הספקים מציג מיליון וחוב פיננסי 2.5. האם אתה יכול לעמוד בהתחייבויות התשלום המיידי שלך?
יחס אוצר = בודק חשבונות + לקוחות / ספקים + חוב פיננסי
יחס מזומנים = (מיליון + 3 מיליון) / (מיליון + 2.5 מיליון)
יחס מזומנים = 1.14x
המשמעות היא שהחברה יכולה לכסות את התחייבויות התשלום שלה פי 1.14, כך שיש לה מצב נזילות טוב.