מדד בהתבסס על תשואות עבר
אמת מידה המבוססת על תשואות עבר היא סוג של אמת מידה שנבנית באמצעות אלגוריתם המשלב את סגנונות ההשקעה השונים המשקפים את השקעות העבר של קרן.
לדוגמא, אם בשנים קודמות השקיעה קרן נאמנות 50% במניות בעלות השקעות גדולות עם אסטרטגיות ערך והשאר 50% במניות בעלות קטן עם אסטרטגיות צמיחה, אלה יהיו הגורמים המשמשים כמדד. כדי לחשב אחוזים אלה, יש לבצע חישוב של האחוזים ששימשו בתקופות קודמות.
זהו סוג ביצועים שימושי כאשר המידע היחיד שניתן להשקיע בו הוא סוגי ההשקעות שבוצעו בעבר. במקרה כזה הם עומדים בקריטריונים של אמת מידה טובה והם בדרך כלל קלים לשימוש.
בהיותם מבוססים על העבר, אחד החסרונות העיקריים שלהם הוא שהם עשויים שלא לשקף את מה שהמנהל ישקיע בעתיד וכי יש צורך במספר מינימלי של תקופות בכדי לבסס דפוס סטטיסטי יציב. כמו כן, לא ניתן להחיל אותו על מנהלים שמשנים את סגנון ההשקעה שלהם.
מוכנים להשקיע בשווקים?
אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.
