ניתוח פיננסי - מה זה, הגדרה ומושג

ניתוח פיננסי הוא מחקר ופרשנות של המידע החשבונאי של חברה או ארגון במטרה לאבחן את מצבה הנוכחי ולהקרין את התפתחותו העתידית.

ניתוח פיננסי מורכב מסדרת טכניקות ונהלים (כגון מחקרים על יחסים פיננסיים, אינדיקטורים ואחרים) המאפשרים ניתוח המידע החשבונאי של החברה כדי להשיג חזון אובייקטיבי על מצבה הנוכחי וכיצד היא צפויה להתפתח בעתיד. עתיד.

מטרת הניתוח הפיננסי

מטרת הניתוח הפיננסי היא להשיג אבחנה המאפשרת לגורמים הכלכליים המעוניינים או קשורים לארגון לקבל את ההחלטות הטובות ביותר.

השימוש בניתוח פיננסי יהיה תלוי בעמדתו או בפרספקטיבה של הסוכן הכלכלי הנדון. בהתחשב באמור לעיל, אנו יכולים לחלק את הסוכנים לשתי קבוצות:

• פְּנִימִי: מנהלי חברות משתמשים בניתוחים פיננסיים במטרה לשפר את ניהול המשרד, לתקן חוסר איזון, למנוע סיכונים או לנצל הזדמנויות. ניתוח פיננסי טוב הוא המפתח ליכולת לתכנן, לתקן ולנהל.
• חיצוני: סוכנים חיצוניים משתמשים בניתוח פיננסי בכדי לדעת את מצבה הנוכחי של החברה ואת המגמה העתידית האפשרית שלה. כך, למשל, עבור משקיע חשוב לדעת את מעמדה של החברה כדי לראות האם כדאי להשקיע בה או לא. גורמים חיצוניים רלוונטיים נוספים הם: לקוחות, ספקים, משקיעים פוטנציאליים, רגולטורים, רשויות מס וכו '.

כיצד מתבצע הניתוח הכספי

הניתוח הכספי מתבצע באמצעות התבוננות בנתוני החשבונאות של החברה (בעיקר דוחות כספיים של תקופה מסוימת), יחסים, מדדים ואינדיקטורים אחרים לצד מידע נוסף הקשור בעיקר להקשר הכלכלי והתחרותי בו פועלת החברה.

ישנם שלושה מושגים בסיסיים עליהם ניתן לדווח:

• עלות תועלת: נצפים החשבונות הקשורים להכנסות, עלויות ותוצאות. מדובר בקביעת לא רק את שווי החברה, אלא גם את הרכב, איכותה, האבולוציה וההקרנה שלה.
• נְזִילוּת: כלומר, היכולת לענות על צרכי המשאב שלך ולעמוד בחובות לטווח הקצר שלך. נצפה כאן משתנים כגון: חוב, נכסים שוטפים, תקופת בגרות, מחזור וכו '.
• כּוֹשֵׁר פֵּרָעוֹן: הכוונה היא ליכולת שלך לעמוד בחובות ארוכי טווח וגם להיות מסוגלים להשקיע כדי לצמוח בעתיד. במקרה זה אנו צופים במשתנים כגון: חוב ארוך טווח, הון עצמי, מקורות מימון וכו '.

שיטות ניתוח פיננסי

ישנן שתי שיטות לפי אופן בניית הניתוח:

• אֲנָכִי: נותחו דוחות כספיים לתקופה אחת.
• אופקי: נחקרים הדוחות הכספיים של יותר מתקופה אחת ו / או יותר מחברה אחת.