שווי הוגן הוא מונח שמתייחס לתחום ההשקעה למחיר המכירה המוסכם. זאת, בתנאי שהמשתתפים ינהגו בחופשיות וידעו על פרטי העסקה.
כלומר, בעולם הפיננסי, השווי ההוגן של פעולה הוא שמוסכם בין שני צדדים, ללא כפייה ביניהם.
אנו יכולים לצטט מספר דוגמאות לסוג זה של ערך. אחד מהם הוא המחיר שמשלם משקיע בשוק המניות בגין רכישת מניות החברה.
יש לציין כי השוק הפיננסי מאופיין בביטוי מיידי של שינויים בביקוש, כלומר במצב הרוח של המשקיעים. לכן, מחיר השוק הוא אינדיקטור טוב לשווי ההוגן.
יישום בחשבונאות
מצד שני, לצורך חשבונאות, השווי ההוגן הוא זה שבאמצעותו יש לרשום את נכסיה והתחייבויותיה של החברה.
לדוגמא, בואו נדמיין שחברה רוכשת מכונה חדשה למפעל שלה. הנכס האמור יאבד את השירות לאורך זמן (פחת). לכן בכל תקופה יופחת ערכו בספרי הנהלת החשבונות.
כלומר, אם שנה אחת הערכת השווי של המכונה הייתה 18,000 יורו, לתקופה הבאה היא יכולה לרדת ל -14,400 יורו, בגלל הבלאי שלה. באופן זה, הוא קרוב לשווי הוגן.
נגזרים ועתיד
בחזרה לשוק המניות, השווי ההוגן של נגזרת פיננסית נקבע בעיקר על ידי נכס הבסיס שלו.
לדוגמא, בואו נדמיין שלמשקיע יש אופציית קריאה מזהב, המקנה לו את הזכות לרכוש את מתכת הזהב בתוך פרק זמן מסוים.
כך שאם מחיר הזהב יעלה, כך גם מחיר הנגזרת. לפיכך, המשקיע יכול למכור את האופציה שלו במחיר גבוה ממה ששילם לרכישת המכשיר.
שווי הוגן