גלובליזציה פיננסית - מה זה, הגדרה ומושג

גלובליזציה פיננסית היא התהליך שבו מצטמצמים החסמים בין השווקים הפיננסיים במדינות העולם השונות. כך, חיסכון והשקעה הופכים להיות חוצה גבולות.

במילים אחרות, גלובליזציה פיננסית היא התופעה לפיה אדם באמריקה הלטינית יכול להשקיע, למשל, במניות של חברות אמריקאיות או אירופיות.

הגלובליזציה הפיננסית מורכבת אז מניידות גדולה יותר של הון ברחבי העולם. משמעות הדבר היא כי גורמים כלכליים מחפשים בין מספר מדינות אחר חלופות ההשקעה הטובות ביותר, בהתאם לסיכון ולתשואה הצפויה.

הגלובליזציה הפיננסית היא חלק מהגלובליזציה הכלכלית, והיא באה יד ביד עם הגלובליזציה הטכנולוגית. כך, למשקיעים יש כיום גישה לכלים באינטרנט המאפשרים להם לסחור בינלאומי.

גלובליזציה פיננסית ושילוב פיננסי

ניתן לחשוב על גלובליזציה פיננסית זהה לשילוב פיננסי. עם זאת, הראשון מתייחס לתהליך, ואילו השני הוא התוצאה.

במילים אחרות, הגלובליזציה הפיננסית מאפשרת לשווקים להתקשר זה עם זה, עד לנקודה בה הם משולבים ויוצרים אחד כזה.

כדי לראות זאת בדרך אחרת, ייתכן ששווקים פיננסיים סמוכים משולבים בפלטפורמה אחת. למשל, אם מצטרפות חילופי צ'ילה, פרו וקולומביה. עם זאת, גלובליזציה מתייחסת לתהליך שמטרתו להשיג סוג זה של לכידות ברמה הגלובלית.

יתרונות וחסרונות הגלובליזציה הפיננסית

בין היתרונות הגלובליזציה הפיננסית הם:

• אפשרות גדולה יותר לגיוון בתיקים. כלומר, למשקיע עשויות להיות אפשרויות רבות יותר לבחירה למקם את כספן. זה גם מרמז שלא רק המספר גדל, אלא סוג המוצרים הפיננסיים הקיימים.
• עלויות התפעול נוטות לרדת, בהתחשב בכלכלות הגודל שהמוסדות הפיננסיים יכולים להשיג.
• עקב התחרות הגוברת, מוסדות פיננסיים נוטים להציע ריביות גבוהות יותר לחוסכים ולמשקיעים, כמו גם ריביות נמוכות יותר למבקשים למימון.

עם זאת, יכולים להיות גם מספר חסרונות:

• יש מורכבות גדולה יותר מכיוון שמשתתפים יותר שחקנים, כמו משקיעים ורגולטורים. יתר על כן, קשה יותר להבין את המוצרים הפיננסיים עצמם.
• מגדיל את ההסתברות להידבקות ממשברים פיננסיים. זאת, מכיוון שמה שקורה בשוק אחד ישפיע על שוק אחר שהוא משולב איתו.
• גופי הרגולציה מתמודדים עם אתגר גדול יותר לפקח על הפעילות הפיננסית. לפיכך, קשה לקבוע כללים החלים בעולם ולשלוט בתזרימי הון חוצי גבולות.
• קשה להפוך למיסוי על פעולות פיננסיות מכיוון שמשקיעים יעבירו את הונם לשווקים שבהם הם יכולים לגבות פחות מס.