שקלול תת-משקל מורכב משווי טובין או שירות על סמך קריטריונים כלכליים ולא כלכליים מתחת לשווי השוק שלו. בסלנג של השווקים הפיננסיים, מונח זה נמצא בשימוש נרחב ב מִסְחָר להערכת שווי נכס פיננסי.
משקל משקל נמוך של מנהל השקעות לנייר ערך אחד או יותר בתיק השקעות מתרחש כתוצאה מהערך הצפוי או מהתשואה של אותו נכס פיננסי מתחת לנקודת המידוד שלו או מתחת לביצועי המגזר.
בדרך זו ינסה המנהל לתמרן את תיק ההשקעות שלו על ידי מתן משקל רב יותר לניירות ערך אחרים שעשויים לבצע ביצועים טובים יותר ולהפחית משקלם של אלה שמניבים תשואה נמוכה יותר.
אם נכס פיננסי מביא לתפקוד נמוך בהרבה מהמגזר שלו במהלך 12 החודשים האחרונים, נאמר שהוא מוערך פחות.
ההפך הוא תת משקל.
תת משקל: יתרון תחרותי כן או לא
אדם מזלזל בטובין או בנכס מכיוון שביצע ניתוח ממצה של אותו טוב / נכס ורואה שערכו האמיתי נמוך ממה שיש לו כיום, ולכן הוא יציע או יבצע מכירה אם מדובר בכספי נכס, כדי להיות מסוגל לקנות אותו בזול יותר.
המשמעות של המונח "תת ערך" יכולה להיות השגת יתרון תחרותי ביחס לתנאי השוק, אם כי נכון שזה לא תמיד צריך להיות מועיל, שכן מחירו של אותו טובין או נכס עשוי ללכת בכיוון ההפוך להערכות העתידיות שלנו לגביו. . בתורנו, עלינו להתבונן בצד הביקוש ולחשוב שאם טובין או נכס מוערכים פחות מכך זה מכיוון שיש מאפיין כלשהו שאינו חיובי ולכן התועלת השולית שלו תהיה נמוכה בהרבה, בעוד הביקוש שלו, להגיע לירידה האחרונה במידה ניכרת. עלינו לקחת בחשבון גם את גורם התחרות, מכיוון שהוא יכול לגרום לביקוש לנכס זה להגיע לרמה הקרובה לאפס ואף להיעלם.
במקרה של טוב, קשה לשמור על ביקוש קבוע מאחר שאופנות מתרגשות מהאופנות והצרכנים משנים את העדפותיהם בגלל מספר גורמים, אם כי הגורם הקובע ביותר הוא השימוש הטוב בפרסום ושיווק בסביבה תחרותית. באופן זה, שניהם קובעים את התנהגות הצרכנים מכיוון שיש להם מסרים המייצרים מחשבה במוחם של אנשים וגורמים להם להגיע ישירות, ומשפיעים על דרך הפעולה שלהם ועל הערכת טובין או שירות.
משקל נמוך מנכס
בנוסף, כפי שציינו, מונח זה נמצא בשימוש נרחב במסחר ובכלל בתחום השווקים הפיננסיים.
השימוש בו מיועד למכשירים נגזרים לפוזיציות קצרות מאחר ובתי השקעות רבים מפרסמים את הערכותיהם בנוגע לנייר ערך המצביע על כך שהנייר הערך חייב להיות נמוך משקל, כלומר, עליו להיות מוערך במחיר נמוך יותר, מצב שמשקיעים מנצלים כדי להציג עמדות דוביות. עד שתעמוד במחיר היעד של הערכת שווי נמוכה יותר.
