נכסים, התחייבויות והון עצמי

שלושת הנכסים המרכיבים את המאזן או הידועים יותר בשם המאזן הם נכסים, התחייבויות והון עצמי.

להמונים אלה יש קשר של שיווי משקל כלכלי שיעזור לנו להגיע להצהרות מסוימות לגבי ניתוח כלכלי. נוכל ללמוד מהמינוף שיש לחברה, כדי לנתח את כושר הפירעון שלה.

לשם מה הם נועדו

הם משמשים, כפי שהזכרנו בעבר, להרכיב את מאזן החברה במועד נתון.

דוח כספי זה נותן לנו תמונה מהירה ועולמית של כמה משאבים שהוקצו בצורה של חוב להשגת הנכסים שיש לנו. כלומר, כמה הם נאלצו ללוות כדי להצליח להשיג את הנכסים שכבר יש להם.

כפי שאנו רואים, יש להם קשר כלכלי ופיננסי. בנוסף, יש להם גם קשר חשבונאי, מכיוון שהם מהווים נדבך בסיסי בעת ביצוע ביקורות חשבונאיות.

יחסים בין נכסים, התחייבויות והון עצמי

מלכתחילה, מערכת היחסים החשבונאית של נכסים אלה מורכבת מקיום כמה עקרונות ומאפיינים, כגון אמינות, תועלת ורלוונטיות. בנוסף, בתוך המאזן יש להבחין בין נכסים והתחייבויות לטווח הקצר והארוך או, במילים אחרות, שוטף ולא שוטף.

מאידך, הקשר החשבונאי הבולט ביותר הוא כלל המאזן, שבו הוספת שווי נטו והתחייבויות (מקור משאבים) חייבים לתת את סך הנכסים הזמינים בחברה. ניתן לתת משוואה פשוטה זו בשלוש דרכים:

שנית, את הקשר הכלכלי שיש להם ניתן להדגים על ידי מינוף תפעולי, שהוא הקשר של עלויות קבועות ומשתנות של חברה. במערכת יחסים זו אנו יכולים לקבוע אם לחברה יש עודף של עלויות קבועות או לא, שכן אם לא תושג ייצור מיטבי שממזער את העלויות ליחידה, היא עלולה להיכנס להפסדים מתמשכים לאורך זמן.

המינוף התפעולי הוא בסופו של דבר בתחום הניתוח הכלכלי, נקודת איזון בין הפסדים או רווחים, מעין "נקודת אפס".

שלישית ואחרונה, כשמדובר בקשר הכספי, בדיקת המינוף הכספי או מקור המשאבים שנוצרו יכולה לתת לנו מושג לגבי הבריאות הכלכלית של החברה. אופן לימוד הבריאות הפיננסית הזו הוא על ידי בחינת מקורם של סעיפי ההכנסה והרווחיות המושגת במימון שהושג.

דוגמאות ליחסים בין נכסים, התחייבויות והון עצמי

• נניח ואנחנו הולכים להתמקד תחילה בקשר החשבונאי. בהתחשב בנכסים ובהתחייבויות של חברה בשווי 8 ו -6 מיליון בהתאמה, מה יהיה שווי השווי הנקי?

• מצד שני, אם אנו מתייחסים למערכת היחסים הכלכלית, שיש בחברה עלויות קבועות של 100,000 אירו, והכנסה של 1,000 אירו ליחידה שנמכרה. כמה יחידות ייקח כדי להימנע מהפסדים אם העלויות המשתנות הן 50 אירו ליחידה?

1) קבענו את העלויות הכוללות, המושגות על ידי הוספת עלויות קבועות (€ 100,000) בתוספת העלויות המשתנות הכוללות (€ 50 x מספר היחידות שנמכרו)

2) אנו מוציאים את יחידות המינימום. מה היה:

(100,000 + (50 x Z)) - (1,000 x Z) = 0 ► 100,000 + 50Z - 1,000Z = 0 ► 100,000 - 950Z = 0 ► Z = 100,000 / 950 = 105.26 יחידות יש למכור כדי למנוע הפסדים.

שלישית) הפגנה: (105.26 אפס x 1000 €) - (100,000 € + (50 x 105.26 אירו)) = 105,263.16 € - 105,263 € = 0.16 € רווח שיורי. למעשה מיחידה מספר 106 יש הטבות, שכן ב -105 יחידות עדיין יש הפסדים

• לסיום, ביחסים הפיננסיים אם נחשב את המינוף הפיננסי בהינתן כמה כספים שמקורם בהון 200 אירו בתוספת הלוואה בסך 800 אירו. מה יהיה המינוף הכספי במקרה זה?

1) אנו מחשבים את הערך הכולל של ההשקעה, אשר יהיה: 200 € + 800 € = 1,000 €

השני) המינוף הפיננסי מחושב: 1: (1,000 / 200) ► 1: 5, כלומר, עבור כל יחידה מושקעת נוכל להכפיל את הרווחים בחמישה על ידי מינוף עצמנו.

3) דוגמא אמיתית: אנו קונים מניות בשווי של 1 אירו כל אחד. השקענו באלף יחידות. מאוחר יותר שווי מניות אלה הוא 2 אירו, אז אם נמכור אותם: (2 אירו x 1,000 אונקיות) = 2,000 אירו

ואז ההטבה תהיה: € 2000 - € 800 - € 200 = 1,000 €, מכיוון שעלינו להפחית את ההלוואה שבאמצעותה הצלחנו להכפיל את הרווחים והמשאבים שלנו.

הרביעי) הפגנה: מכיוון שהמינוף הוא 1: 5, הכפלת ההחזר על ההשקעה על בסיס משאבים עצמיים בחמישה: 200 אירו x 5 = 1,000 אירו.

דוח על שינויים בהון