סעיף קומה הוא המגבלה המינימלית בשיעור הריבית שישולם בתשלומי משכנתא נדל"ן. זה ההפך מסעיף התקרה.
כאשר שיעור הריבית של מדד הייחוס המשמש לחישוב משכנתאות (יוריבור או ליבור לדוגמא) יורד מתחת לנקודה שנקבעה כקומה, הריבית שתגבה הישות היא רצפה. לדוגמא, אם הקומה הוקמה היא 1% והריבית יורדת ל 0.5%, הישות תמשיך לגבות 1%.
מגבלה זו נקבעת על ידי חלק ממוסדות האשראי כמנגנון הגנה מפני ירידות אפשריות בריבית. זה נוהג שנחשב לפוגעני במדינות מסוימות. בספרד זה נחשב לא חוקי אם המוסד הפיננסי לא הסבירו אותו בשקיפות מספקת.
סעיף קומה זה משפיע על משכנתאות שנגזרו בריבית משתנה, שכן אצל אלה שנדבקו בשיעור קבוע הריבית לאורך חיי ההלוואה תישאר קבועה לאורך זמן.
הפעלת הלוואת ריבית משתנה
כאשר חוזה משכנתא בריבית משתנה עם מוסד אשראי, הוא קובע ריבית שהיא תגבה בגין הלוואת הכסף הזה. שני גורמים מעורבים בקביעת עניין זה:
- שיעור הריבית של מדד הייחוס לחישוב המשכנתא: זה נקבע על ידי השוק הבין בנקאי והאינטרס שמשלם מוסד האשראי בכדי להשיג את הנזילות הדרושה להענקת ההלוואה (היא כפופה לשינויים לאורך חיי ההלוואה).
- הפרש שמוסד האשראי גובה מקבלן המשכנתא: זה נקבע על ידי הישות עצמה והיא שולי הרווח שהישות משיגה בעת ביצוע הלוואת המשכנתא (היא קבועה לאורך כל חייה). לדוגמא, המדד בתוספת 2%.
מדוע סעיף רצפה קבוע?
אם ריבית הייחוס של המשכנתא פוחתת עם הזמן וגם ההפרש המוסכם נמוך, תשלום הריבית יכול להתקרב ל 0 או אפילו ליפול לטריטוריה שלילית, כאשר הבנק עצמו הוא זה שמשלם ללקוח עבור הלוואת ההלוואה.
כתגובה למצב היפותטי זה וכמנגנון לשמירה על האינטרסים של מוסדות האשראי, צצים סעיפי רצפה אלה. על ידי קביעתם בחוזה המשכנתא, מוסדות האשראי מגנים על עצמם מפני נפילות אפשריות בחלק המשתנה של ההלוואה שניתנה. באופן זה, סעיף הקומה נועד למנוע ממבקשי הלוואות לשלם ריבית נמוכה מדי על המשכנתא, לא לשלם עליה ריבית, או, במצב אוטופי, לקבל כסף בגין כריתת המשכנתא.