תהליך סטוכסטי נייח

תהליך סטוכסטי נייח הוא כזה שהתפלגות ההסתברות שלו משתנה פחות או יותר באופן קבוע לאורך זמן מסוים.

במילים אחרות, סדרת מספרים יכולה להראות (ולהיות) כאוטית אך לקחת ערכים בטווח מוגבל. באמצעות מידע זה ניתן ליצור מודלים המנסים לחזות את המשתנה. התשואות היומיות של נכס פיננסי הן דוגמה לתהליכים סטוכסטיים נייחים. לפיכך, התשואות היומיות של ה- EURUSD, כלומר, השינוי היומי באחוזים, יש את הטופס הבא:

תרשים זה משקף את אחוז ההחזר היומי של ה- EURUSD מאז 1999. עם זאת, כדי להבין טוב יותר את הרעיון, אנו עומדים להציע רק את 100 הימים האחרונים.

על ידי הגדלת הגרף אנו יכולים לראות את התנהגות המשתנה בצורה ברורה יותר. במהלך 100 הימים האחרונים היו ל- EURUSD שינויים בטווח של -1% ו- 1%. איננו יכולים לחזות מה תהיה הווריאציה של יום ספציפי, אך אנו יכולים לאינטואיט (אך לא לאשר) את טווח הערכים בו המשתנה יהיה.

האם ניתן לחזות תהליכים סטוכסטיים נייחים?

כאשר מתייחסים לחיזוי של תהליך סטוכסטי נייח, לא טוענים שהוא צפוי במאה אחוז. הכוונה היא לאפשרות שבהסתברות מסוימת הסדרה לוקחת טווח ערכים. דוגמה מספקת תרשים ההחזר היומי של ה- EURUSD. איננו יכולים לחזות אם ה- EURUSD יעלה או יירד, אך אנו יכולים לחזות ברמת ביטחון גבוהה למדי כי ה- EURUSD יחזור בין -1 ל- 1%.

לפניכם תמונה גסה של סוגי התהליכים הסטוכסטיים. ביניהם תהליכים סטוכסטיים נייחים ולא נייחים.