שגיאת מעקב - מה זה, הגדרה ומושג

שגיאת מעקב היא יחס המודד את הפרש הרווחיות בין קרן השקעות לבין אמת המידה שלה, לפרק זמן מוגדר.

יחס זה משמש בעיקר להשוואת קרנות אינדקס לעומת מדד המניות השווני. לכן הוא מודד את מה שמופרד ביחס להתייחסותו, ומצביע על הניהול הטוב או הרע שהמנהל ביצע באותה תקופה.

כיצד מחשבים את שגיאת המעקב?

נוסחת החישוב שלה היא הבאה:

שגיאת מעקב = σ (Rfund - Rmarket)

איפה:

מוכנים להשקיע בשווקים?

אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.

ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com

אני רוצה להשקיע עם אטורו

• σ: סטיית תקן.
• Rfund: רווחיות הקרן.
• Rmarket: ביצועי מדד הביצועים.

שגיאת מעקב גבוהה מצביעה על כך שננקטו סיכונים גבוהים יותר ביחס למבחן הביצועים להשגת ביצועי הקרן. זה רע, מכיוון שרעיון קרנות האינדקס הוא "להעתיק" את התייחסותן, ולכן אם המנהל לקח סיכונים גדולים מהשוק, המשמעות היא שהשוק עשה "ניהול שגוי".

שגיאת אינדקס היא מה שמדד יחס זה, ולכמת את מידת השונה של האסטרטגיה מהמדד או מהמדד.

מאפייני שגיאות מעקב

לפיכך הוא מאפיין קרנות מנוהלות באופן פסיבי.

מתאר את המידה בה חרג מנהל הקרן מהמדד. המדד, עם זאת, שימושי בהערכת ביצועים. ככל שהתשואה הפעילה (רווחיות) גבוהה יותר, ביחס לסיכון הפעיל (שגיאת מעקב), כך טוב יותר.

בשל המשתנים המעורבים בחישובו, זה צריך להיות רק מדד אחד נוסף בהערכת שווי הקרן.

ישנם גורמים נוספים כגון העלות (העמלות) שיש לקרן זו בהשוואה לתחרות בבחירת קרן אינדקס. ככל שהעמלות נמוכות יותר, כך יהיה למשקיע רווחיות נטו יותר, בהיותו גורם מבדל בקרנות מסוג זה.