נכס ללא סיכון - מהו, הגדרה ומושג

נכס נטול סיכון הוא כזה שרווחיותו ידועה מראש ואינה מהווה, בסופו של דבר, סיכונים. כלומר, הוא אינו מציג תנודתיות (או שהוא מציג הרבה פחות משאר הנכסים), ולכן ערכו לא ישתנה באופן מהותי לאורך זמן.

נכסים ללא סיכון מייצגים את ההשקעה הבטוחה ביותר מבין המוצעות בשוק. יתר על כן, הם מהווים נקודת התייחסות ביחס בין שני המשתנים הללו, המתבטאת בגבול התיק היעיל.

נושא מהותי בעולם הפיננסים, במיוחד בחקר תיקי ההשקעות, הוא הקשר בין רווחיות לסיכון. ככל שהנכס מציג סיכון גבוה יותר, כך התשואה הצפויה על אותו נכס גבוהה יותר. כתוצאה מכך, לנכסים נטולי סיכון תשואה נמוכה מאוד.

הדוגמה המובהקת לנכס נטול סיכון היא החוב הציבורי של מדינה מסיסה מאוד.

מדוע להשקיע בנכסים נטולי סיכון?

נכסים ללא סיכון הם האופציה המועדפת על המשקיעים השמרניים ביותר. הסיבה לכך היא שהם מוכנים להקריב את היתרונות שלהם בתמורה לביטחון רב יותר.

מוכנים להשקיע בשווקים?

אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.

ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com

בנוסף, רווחיותה נחשבת לערך המינימלי שניתן להשיג בשוק; מכיוון שאם הרווחיות של נכס ללא סיכון הייתה, למשל, 1%, אף משקיע לא היה מעוניין בפרויקט שהציע רווחיות נמוכה יותר. מסיבה זו, נחשב כי כל השקעה, עם סיכון, שרווחיותה נמוכה מזו של נכסים אלה, אינה הגיונית.

ההבדל בין נכס ללא סיכון לבין נכס מקלט בטוח

יש לדעת כיצד להבחין בין נכסים נטולי סיכון לבין נכסי "מקלט בטוח". אלה נוטים להיות בעלי תנודתיות נמוכה מאוד, אך לא אפסים. אלה יכולים אפילו להיות נגד מחזוריים ביחס למצב הכלכלי. כלומר, ערכו עולה כאשר הכלכלה פוחתת ולהפך. דוגמה לכך היא זהב.

הניסיון, לאחר ניתוח המאה ה -19 וה -20, הראה כי גם חוב ציבורי אינו פטור מאפשרות של מחדל. ולסיכום, אנו יכולים לומר כי קשה לאשר את קיומם האמיתי של נכסים נטולי סיכון, מבלי ליצור מחלוקות חזקות. עם זאת, במקום זאת ניתן להשתמש בערכי ייחוס מסוימים. בדרך כלל של חוב ציבורי או מפלט.