המרה של אגרות חוב למניות

ההמרה של אגרות חוב למניות היא האפשרות להפוך את חוב החברה לחלק מההון שלה. כל זאת באמצעות המרה למניות האג"ח.

חברות, למימון עצמן, יכולות ללוות כסף ממוסדות פיננסיים או מארגונים אחרים המספקים תמיכה כספית לביצוע פעילותם. עם זאת, אפשרות נוספת היא הנפקת אגרות חוב, כפי שעושות מדינות ריבוניות, כדי למשוך מימון ולהיות מסוגלות לבצע השקעות יוצאות דופן.

במובן זה, יש סוג של אגרות חוב הנקראות להמרה. איגרות חוב שדרכן יכולה החברה, בזמן מסוים, ליישם את האפשרות להמיר את נושיה לשותפים כחלק מההון. במילים אחרות, המרה של איגרות חוב למניות מאפשרת להעביר נושה, שיש עמו התחייבות, להון הארגון. בדרך זו, להפוך לחלק מלא מהבירה של אותו.

הפעלת המרות האג"ח

ככלל, הסעיף מוסכם על ידי רוכש האג"ח. ובכן, הצד המעוניין, או לא, בהמרת אגרות החוב. אגרות חוב להמרה עובדות בתחילה כמו אגרות חוב בעלות הכנסה קבועה. במילים אחרות, חברה משיקה הנפקת אגרות חוב בשוק למימון עצמה.

מחזיק האיגרות החוב הוא זה שיקבע אם הם מעוניינים להיות שותפים ובעלים של החברה. כל זאת, בהתאם לתשואות שמעניקה כל תפקיד. אם הדיבידנד או הרווחיות למניה גבוהים יותר מהרווחיות שהושגה עם החזקת האג"ח, בעל המניות ינסה להשתמש בהמרה שלה ולתפוס עמדה טובה יותר ביחסיו עם החברה.

מוכנים להשקיע בשווקים?

אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.

ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com

נהפוך הוא, יתכן שהרווחיות שמעניק התלוש לאג"ח איתן הונפקה גבוהה יותר ואף שווי השוק שבעזרתו ניתן למכור את האג"ח בשווקים משניים משפיע על מצב הישארותו כנושה.

אגרות חוב להמרה הן למעשה מוצר אקוויטי, בשונה מאג"ח רגילות שהן הכנסה קבועה. מכיוון שאפשרות ההמרה נעוצה במחיר מניות החברה, כמו גם ברווחיות שהיא מספקת.