חברת ניהול תיקים (SGC) היא חברת שירותי השקעות (ESI) שיש לה סמכויות לספק שירותי ניהול תיקי השקעות עבור לקוחותיה בספרד.
ראשית יש לציין כי חברת ניהול תיקים אינה יכולה לפעול על חשבונה. הם יכולים לבצע פעולות רק בשם לקוחותיהם. לכן סמכויותיה של חברת ניהול התיקים מוגבלות בהשוואה לאלה של סוחרי מתווכים.
יתר על כן, SGC יכולה לספק שירותי השקעות הקשורים לניהול שיקול דעת, ניהול תיק השקעות וייעוץ פיננסי. במקרה של ניהול שיקול דעת, המשקיע מאציל את סמכויותיו שלו לחברה, שמקבלת החלטות השקעה על נכסיו. בייעוץ, המשקיע עצמו הוא שמקבל את ההחלטה הסופית לגבי ניירות הערך והנכסים הפיננסיים האחרים המוצעים, כמו למשל מוצר מובנה..
חברות ניהול תיקים נוצרות במטרה להציע שירות מיוחד. בעיקרון הם מנסים להוות אלטרנטיבה למוסדות אשראי המספקים שירותי השקעה. בנוסף, על מנת לאשר SGC למתן שירותי השקעות, נדרש, על פי החוק, כי חברי ההנהלה הכירו במוניטין מקצועי בתחום. מסיבה זו, מידת ההתמחות של חברות מסוג זה בדרך כלל די גבוהה.
פיקוח על חברות ניהול תיקים (SGC) בספרד
על פי התקנות, ה- CNMV מפקח על כל אלה גופים מורשים לספק שירותי השקעה:
מוכנים להשקיע בשווקים?
אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.
ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com
אני רוצה להשקיע עם אטורו- חברות שירותי השקעות.
- חברת ניירות ערך (SV).
- סוכנות מניות (AV).
- חברת ניהול תיקים (SGC).
- חברות ניהול של מוסדות השקעה קולקטיבית (SGIIC).
- מוסדות אשראי לאומיים (נותני שירותי השקעות).
- מוסדות אשראי זרים (מורשים לפעול בספרד).
בנוסף, המשקיע יכול להתייעץ במרשמים הרשמיים של CNMV אילו חברות ניהול תיקים מורשות בפועל. הוועדה הלאומית לשוק ניירות ערך (CNMV) היא גוף הפיקוח המוסמך המאשר שירותי הצעות השקעה אלה לחברות ואנשים פרטיים.
במסגרת החקיקה הספרדית, EAFs, שבעבר נקראו EAFI (חברות ייעוץ פיננסי), אינם נמנים עם צוות חברות שירותי ההשקעות.
סוגי חברות שירותי השקעות
הדברים מוסדרים בחוק שוק ניירות ערך וב- RD 217/2008, מיום 15 בפברואר, על המשטר המשפטי של חברות שירותי השקעות:
- חברת ניירות ערך (SV): לגיטימציה שלהם היא להציע כל מיני שירותי השקעות, בשמם אחרים ובעצמם.
- סוכנות מניות (AV): הם מורשים לפעול רק עבור חשבון של מישהו אחר.
- חברת ניהול תיקים (SGC): תפקידיה מוגבלים לניהול שיקול דעת וייעוץ של תיקי השקעות.
נציגי חברות ניהול התיקים
חברות ניהול תיקים יכולות לבצע את פעילותן באמצעות המשרד הראשי או באמצעות סניפים. בנוסף, יש להם אפשרות להעצים נציגים לשווק את שירותי ה- SGC. הנציגים האמורים מקיימים מערכת יחסים מסחרית עם SGC. במילים אחרות, הנציגים אינם עובדים שכירים של ה- SGC אלא מספקים שירותים מסוימים בתמורה לתמורה או עמלה משתנה. התשלומים מתבצעים באמצעות חשבוניות, ולא באמצעות שכר עבודה.
מנגד, הנציגים אינם מורשים לספק את כל שירותי השב"כ. בשום מקרה, הם אינם רשאים לפעול בשמם, אלא כל פעילותם מתבצעת בשם החברה ובניהול התיקים.
הטבלה הבאה מציגה את הפעילויות והשירותים שבכל מקרה חייבים להתבצע על ידי CMS (המטה והסניפים) שניתן יהיה לאשר לנציגים שלהם:
| פעילויות ושירותים (SV) | נציגים מורשים |
|---|---|
| ייעוץ פיננסי לחברות ומשקיעים | כן |
| ניהול תיק השקעות | לֹא |