יחסי נזילות - מה זה, הגדרה ומושג

יחסי נזילות מודדים את הנזילות של חברה, כלומר את יכולתה לעמוד בהתחייבויותיה הכספיות בטווח הקצר.

אף על פי שכולם מודדים בנפרד את הנזילות של חברה, חשוב להשתמש בהן יחד לביצוע ניתוח טוב, מכיוון שחלקן עשויות להיות מוטות בגלל האופן שבו החברה בנויה, כלומר אם מדובר בחברה שיש לה מלאי גדול או לא. לחברות תעשייתיות, למשל, יהיה מלאי גדול בהרבה מחברות המוקדשות לתחום השירות.

יחסי נזילות

כל הנתונים המשמשים לחישובם מגיעים מהמאזן, במיוחד מהנכסים השוטפים וההתחייבויות השוטפות, הפריטים הנזילים ביותר במאזן. שלושה יחסים בסיסיים נחשבים למדידת נזילות: יחס הנזילות, מבחן החומצה ויחס המזומנים.

בעת חישוב יחסי נזילות, חשוב לבצע השוואות עם חברות באותו מגזר ובאותו גודל, מכיוון שחלק מהענפים עשויים להיות נוטים להיות בעלי יחסים גבוהים יותר מאחרים.

למרות שיחסים אלה שימושיים מאוד לבדיקת נזילות החברה והם נמצאים בשימוש נרחב לניתוח עסקי, יש להם כמה מגבלות:

• כאשר משווים בין חברות אנו מוגבלים על ידי צורות החשבונאות השונות.
• ההבדל בין מגזרים.
• פרשנות היחסים דורשת ניתוח מעמיק.
• נתוני המאזן מודדים את מצבה של חברה בזמן נתון.