קרן השקעות מעורבת היא קרן השקעות המשלבת הכנסה קבועה והכנסה משתנה. השיעור משתנה בהתאם לפרופיל הקרן ולמדיניות ההשקעה שלה.
מלכתחילה יש לקחת בחשבון שמטרתה המקורית של קרן מעורבת היא לשלב אחוזי השקעה בהכנסה קבועה שיכולה להציע יציבות לקרן הכנסה משתנה. המשימה של הכנסה קבועה היא להגן על התנהגות לא נכונה של נכסי הון. בנוסף, על ידי שילוב השקעה במניות תוכלו להשיג תשואה נוספת. באופן עקרוני, ככל שאחוז החשיפה למניות גבוה יותר, כך הסיכון שנלקח גדול יותר והרווחיות הפוטנציאלית של הקרן גבוהה יותר.
מצד אחד הקרן משקיעה בנכסים קבועים (חוב תאגידי, אגרות חוב ממשלתיות וכו '). מצד שני, בנכסי הכנסה משתנה (מניות והשתתפות של חברות רשומות או לא). בהתאם למדיניות ההשקעה של הקרן, נקבע אחוז ההשקעה המקסימלי באחת או אחרת. למעשה, קרנות מעורבות לרוב מאופיינות בכך שהן גמישות למדי. במילים אחרות, אין אחוז קפדני שיש להשקיע בו את הקרן, אלא בטווח.
לדוגמא, בתשקיף הקרן נקבע כי הוא יושקע בדרך כלל בין 30% ל -40% במניות. זה לא מרמז כי 40% תמיד צריכים להיות מושקעים במניות או אפילו 30%. יתרה מכך, לפעמים זה יכול להיות גם מתחת ל -30%. מנהל הקרן עשוי למצוא לנכון להפחית את החשיפה למניות לאורך תקופה.
סיווג הקרן המעורבת
כל עוד יש להם אחוז משני סוגי ההשקעות (משתנים וקבועים) זו תהיה קרן מעורבת. עם זאת, במקומות מסוימים מבחינים בהתאם לייעוד ההשקעה של הקרן (סוגי הנכסים המרכיבים אותה). לדוגמה, בספרד CNMV מסווג כספים מעורבים כדלקמן:
מוכנים להשקיע בשווקים?
אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.
ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com
אני רוצה להשקיע עם אטורו- הכנסה קבועה מעורבת: חשיפה לנכסי הון פחות מ -30%.
- הון מעורב: חשיפה לנכסי הון הגדולים מ- 30% ופחות מ- 75%.
במקרים מסוימים המונח "מעורב" מתייחס להתפלגות הגיאוגרפית של הנכסים הפיננסיים המרכיבים את הקרן. במובן זה היינו מדברים על קרן מעורבת המבוססת על חשיפה לנכסים של מדינה כזו או אחרת.
מצד שני, אין לבלבל בין המושג קרן מעורבת לבין קרן רב נכסית. אם כי לפעמים משתמשים בשני המונחים באופן נרדף. באופן כללי, קרן רב נכס מתייחסת לאותן קרנות המגוונות את ההשקעה בקטגוריה רחבה מאוד של נכסים (מטבע, נדל"ן, סחורות וכו '). בעוד שקרנות מעורבות בדרך כלל הולכות יד ביד עם פיזור ההכנסות הקבועות והמשתנות.
יתרונות קרן השקעות מעורבת
- סְגִילוּת: המאפיין המובהק של קטגוריית קרנות זו הוא בכך שהם מתאימים לכל פרופילי הסיכון (שמרניים, מתונים, מסוכנים, מסוכנים וכו '). משקיע עם תיאבון סיכון גבוה יבחר בקרן מעורבת עם אחוז חשיפה גבוה למניות ולהיפך.
- גְמִישׁוּת: מכיוון שמדובר במוצר מעורב, הוא יכול להתאים את עצמו כראוי לשינויים ולהתפתחויות בשוק.
- ציפיות לרווחיות גבוהות יותר מקרנות הכנסה קבועה.
- פיזור תיק: בנוסף להבחנה בהרכבם בהכנסה קבועה ומשתנה, הם משלבים בדרך כלל גם את המקור הגיאוגרפי של הנכסים.
חסרונות של קרן מעורבת
- התנהגות בלתי צפויה של הכנסה קבועה: אמרנו כי בקרנות מעורבות אחוז ההשקעה בהכנסה קבועה משמש כ"נכס מקלט בטוח ". כלומר, היא מנסה להגן על התנהגות לא נכונה של נכסי הון כדי לפצות על הפסדיה. עם זאת, התרחיש ההפוך יכול להתרחש. הכנסה קבועה יכולה לקחת כיוון הפוך להכנסות משתנות, ובעוד שהקרן מרוויחה מהשקעותיה בשוק המניות, היא מאבדת הכל מנכסים קבועים (אג"ח, אג"ח … וכו ').
- אופק זמן לא בטוח: לרוב מדובר בקרנות בהן ההשקעה שלך מומלצת בטווח הבינוני והארוך. עם זאת, ביצועים גרועים בהכנסה קבועה יכולים להתרחש בטווח הקצר. לכן, חשוב מאוד לשים לב להתנהגות השוק לפני שסובלים מהפסדים.