כיסוי פיננסי - מה זה, הגדרה ומושג

גידור הוא אסטרטגיה פיננסית המשמשת לגידור הסיכון של השקעה על ידי מימוש המצב הכספי ההפוך באמצעות נכס פיננסי המתואם עם ההשקעה העיקרית או באמצעות נגזרת פיננסית.

גידור מכונה כל פעולה פיננסית שמטרתה להפחית את הסיכון לנכס פיננסי או התחייבות. לשם כך תוכלו לקנות או למכור נכס פיננסי בקורלציה עם ההשקעה שעליה תרצו לבצע את הגידור הפיננסי.

גידור מתבצע כדי למנוע תנועות שליליות במחיר הנכס. אז זה עובד כביטוח מפני הפסדים, מכיוון שנקטנו עמדה הפוכה נקבל רווחים מהנכס או מההתחייבות המשמשים כגידור, תוך קיזוז הפסדי האלמנט העיקרי.

כיסוי מושלם הוא ביטול המבטל לחלוטין את סיכון ההשקעה, ומפצה בדיוק את ההפסדים במקרה של השגתם. לשם כך, המכשיר המשמש כגידור חייב להיות בקורלציה של 100%, כלומר כאשר הוא נעשה עליו להיות בקורלציה של -1. לדוגמא, כאשר ההשקעה תרד ב -10.58, הכיסוי יעלה בדיוק ב -10.58. למרות שזה כמעט בלתי אפשרי, אפשר להתקרב מאוד באמצעות מכשירים פיננסיים כגון חוזים עתידיים.

ישנן קרנות השקעה המשתמשות בפוזיציות קצרות באסטרטגיות ההשקעה שלהן ולכן מכונות קרנות גידור.

דוגמאות לכיסוי פיננסי

לדוגמה, אם יש לי כמה מניות תפוח בתיק שלי ואני חושב ששווין ירד אבל אני לא רוצה למכור אותן, מה שאני יכול לעשות זה למכור עתיד פיננסי של מניות תפוח, כך שההפסד שאשיג (במקרה של ממש לרדת), מפוצה ברווח שאשיג בבוא העתיד. לשם כך, מספר החוזים העתידיים שנמכרו צריך להתאים למספר המניות.

דוגמא נוספת, אם היית חקלאי חיטה וציפית שהיבול העולמי הכולל יהיה טוב מאוד. במקרה שזה יקרה, כשעוד 6 חודשים אצטרך למכור את כל הקציר שלי אצטרך למכור במחיר נמוך יותר מהמחיר הנוכחי. כדי להימנע מכך, אני יכול למכור עתידי כספים עתידיים על הבשלת חיטה בעוד 6 חודשים, כך שבבוא הזמן הזה אוכל לדאוג למכור במחיר הנוכחי במקרה שיירדו.