ריבית פריים או ריבית פרמיה היא שיעור הריבית שהבנקים בארה"ב מטילים על לקוחותיהם בסיכון אשראי נמוך יותר. אינדיקטור זה משמש בסיס לקביעת שיעורי השוק האחרים.
ריבית הפריים, במילים אחרות, היא זו שמוסדות פיננסיים מחייבים את חייביהם עם היסטוריית האשראי הטובה ביותר ו / או שהם מהווים סבירות נמוכה מאוד למחדל.
יש לציין כי לקוחות אלו המחויבים בשיעור הפריים הם בעיקר חברות גדולות. למשתמשים אלו יש בדרך כלל הון מספיק או כושר פירעון בכדי לספק ביטחון לנושה בנוגע להחזר ההלוואה.
דרך נוספת להבין אינדיקטור זה היא כשיעור הנמוך ביותר שגובה השוק מחייבים. לפיכך, ככל שהלווה מסוכן יותר, השיעור שייגבה יהיה גבוה יותר ויותר ביחס לשיעור הפרמיה.
מי קובע את שיעור הפריים?
מכיוון שכל בנק קובע את הריבית שלו, אין ריבית פריים אחת. בכל מקרה, מה שמחושב הוא ממוצע בקרב הבנקים המסחריים העיקריים בארצות הברית.
כל גוף יכול לחשב את שיעור הפרמיה בשוק. עם זאת, הממוצע הנפוץ ביותר הוא זה שפורסם מדי יום בוול סטריט ג'ורנל.
הבנת מקורו של שער הפריים
שיעור הפריים נקבע במידה רבה על ידי שיעור הקרנות הפדרליות. זהו הריבית בה הבנקים מלווים זה את זה.
בנקודה זו עלינו להסביר כי מוסדות פיננסיים חייבים לעמוד באחזקת האחוז מהפיקדונות שלהם כרזרבה בחשבון במערכת הפדרל ריזרב (FED). לכן, ישנם בנקים העשויים לדרוש הלוואה בכדי לעמוד בדרישה זו, ולבקש הלוואה לזמן קצר מגוף שיש לו עודפים.
כלומר, בנקים העודפים ילוו כסף לבנקים אחרים בגירעון. לפיכך, עבור פעולות אלה הם קבעו ריבית בין-בנקאית שתשמש כנקודת התייחסות למה שייקרא שיעור הפרמיה.
בתורנו, עלינו לקחת בחשבון כי הריבית הבין בנקאית מבוססת על ריבית הייחוס שנקבעה על ידי ה- FED.
עם זאת, יובהר כי הבנקים אינם מחויבים להזיז את הריבית הבין בנקאית בהתאם לתנועות שער הפד. זה עובד כאות, לא כהוראת חובה.
שיעור פרמיה להפניה
בפועל, מה שקורה הוא שאם שיעור הפריים הוא למשל 5% (שיעור אפקטיבי שנתי), הבנקים יוסיפו תוספת בהתאם לסיכון הלקוח.
לדוגמא, חברה שעומדת לעבור מבינונית לגדולה יכולה להיות כפופה לריבית של 10% בשנה. עם זאת, עסק קטן ללא הון רב יכול להיאלץ לשלם עד 20% בשנה.