יכולת תשלום - מה זה, הגדרה ומושג

יכולת התשלום היא אינדיקטור שמנסה למדוד את ההסתברות שאדם או ישות נדרשים למחדל את התחייבויותיהם הכספיות מול נושה.

יכולת תשלום הינה ההסתברות הקיימת כי חברה או יחיד עשויים למחדל את תשלום חובותיה עם נושה אחד או יותר. גודל זה משמש כמדד המנסה למדוד את כושר הפירעון של החברה מול חובותיה, ומאפשר לה לקבל החלטות ביחסי חוב עם הנושים השונים.

זהו אינדיקטור בשימוש נרחב, בדרך כלל בתחום הבנקאות. היכולת של זה למדוד את דירוג האשראי של אדם, מביאה את השימוש בה שוב ושוב לצורך הערכה באישור, או בשלילת זיכויים.

למרות שהשימוש בו קשור קשר הדוק לבנקאות, ניתן להשתמש בנפח זה גם בנפרד. אינדיקטור זה שימושי מאוד לקבלת החלטות בכלכלה המקומית שלנו.

על מה היכולת לשלם?

יכולת התשלום היא אינדיקטור מקיף למדי. אנחנו מדברים על אינדיקטור המודד את כושר הפירעון של אדם או חברה להתמודד עם חובות אפשריים. כאשר רוצים לבקש הלוואה בנקאית, כמו גם קו אשראי, גודל זה הוא אחד הסטטיסטיקה הרבים המשמשים לקבלת החלטות באישור מוצרים פיננסיים כאמור.

גם בכלכלה האישית. באותו אופן, כשאנחנו מגישים בקשה למיקרו-אשראי, משכנתא, כמו גם כרטיס אשראי, יכולת התשלום היא גם אינדיקטור אמין. יכולת התשלום הפכה לאינדיקטור חוזר מאוד לשליטה בכספים האישיים. באמצעות מדד זה, במהירות ובדייקנות, אנו יכולים לדעת את יכולת הכספים שלנו לתמוך בחוב מסוים.

בעולם העסקי יכולת התשלום היא אינדיקטור שנמצא בשימוש נרחב. יחד עם אחרים, יכולת התשלום היא אחד המדדים הרבים המשמשים בחיי היום יום של חברה. זה מראה לנו את היכולת שיש לנו להתמודד עם תשלום הנושים, אימוץ השקעות, כמו גם קבלת ההחלטות במחלקה הפיננסית. גם הקשר עם הספקים, שם משתמשים בו לקבלת החלטות באופן שוטף.

יכולת התשלום, בתרחישים שבהם מה שנמדד הוא יכולת התשלום של מדינה או טריטוריה, קשורה למדדים אחרים. כדי למדוד את הפירעון היחסי של מדינה לפני תשלום התחייבויותיה, בכלכלה, יכולת התשלום מאמצת את שם פרמיית הסיכון. למרות שזה לא זהה, פרמיית הסיכון היא אינדיקטור כללי לחובות ריבוניים המודדים את הסיכון הקיים שמדינה אחת לעומת מדינה אחרת לא עומדת בהתחייבויותיה כלפי נושיה. לפיכך, מדינה שיש לה פרמיית סיכון נמוכה ככל הנראה יכולת תשלום גבוהה יותר.

ככל שיכולת התשלום גדולה יותר, עלות ההשאלה מהנושים נוטה להיות נמוכה יותר. אמנם ככל שכושר התשלום נמוך יותר, הסיכון למחדל עולה ועלות החוב, או החוב, נוטה להיות גבוהים יותר.

כיצד מחשבים את יכולת התשלום?

ניתוח יכולת התשלום הוא ניתוח הכרחי, כל עוד אנו רוצים לפנות למוסד פיננסי לבקש חוב, כמו גם אם ברצוננו לשלוט בכספינו האישיים. לידיעת כושר התשלום שלנו לא רק יתרונות לקבלת החלטות, אלא היא גם מאפשרת לנו לדעת את יכולת החוב שיש לכספינו בצורה פשוטה ומדויקת.

למרות שאין ניתוח קונצנזוס כללי בניתוח שנערך למדידת יכולת התשלום של אדם או אדם, מוסדות פיננסיים בדרך כלל לוקחים בחשבון סדרה של משתנים נפוצים. משתנים אלה יאפשרו לנו לדעת, באמצעות נוסחה פשוטה, את יכולת התשלום של החברה או האדם.

אם אנו רוצים לדעת את יכולת התשלום, לשם כך נצטרך לדעת את המידע הבא:

• הַכנָסָה
• הוצאות
• זמין
• הוצאות אגב
• הוצאות בסופו של דבר

(*) זכור כי יש לחשב את ההכנסה לאחר שנוכו מסים.

ראשית, אנו מקיימים יחסי הכנסה, שם אנו כוללים את כל מקורות ההכנסה. אם יש לנו הכנסה משתנה, עלינו לחשב את הממוצע של הכנסה זו, כדי שנוכל לחלץ משתנה קבוע יותר:

• שכר לחודש: 2,000 דולר
• שכר דירה מסחרי נמוך לחודש: 800 דולר
• שירותים נוספים כעצמאים / חודש: 200 דולר

שנית, אנו מכינים רשימה של כל ההוצאות שלנו באותו אופן. כאן אנו מזינים הוצאות קבועות ומשתנות. אם יש לנו הוצאה שלא ניתנת על בסיס חודשי, נוכל לבצע פרורציה, כך שתהיה לנו עמלה חודשית עבור ההשוואה המועילה של המשתנים:

• משכנתא: 250 דולר
• תחבורה: 50 דולר
• פנאי: 200 דולר
• אוכל: 200 דולר
• הוצאות חשמל ומים, אינטרנט וכו ': 100 דולר

שלישית, ברגע שתהיה לנו ההכנסה הכוללת, כמו גם ההוצאות הכוללות, נמשיך לחשב את הזמינות. הנוסחה לחישוב הזמין קלה למדי, מכיוון שהיא מספיקה להפחית הכנסות והוצאות. ההבדל שנוצר נחשב כזמין:

• סה"כ הכנסה: 3,000 $
• סה"כ הוצאות: 800 דולר
• זמין: 2,200 דולר

רביעית, מכיוון שבדרך כלל אין לנו חיים כל כך קבועים, עלולים להופיע אירועים או הוצאות בלתי צפויים מהיום להיום, מכיוון שהם בסופו של דבר, איננו יכולים לכמת כל כך בקלות. לשם כך, נעבור לשיטה לחישוב הוצאות בסופו של דבר וגם לא צפויות. די להוסיף סדרה של אחוזים לערך הזמין, הנובע מהחסירה בין סך ההכנסות לסך ההוצאות.

עבור הוצאות בלתי צפויות, אנו ניישם 20% מהערך הזמין. אמנם, עבור הוצאות בסופו של דבר, אנו ניישם 10% על הערך הזמין, אך לאחר אירועים בלתי צפויים. בוא נראה הבא:

• הוצאות בלתי צפויות: ערך זמין * 0.20 = X
• זמין לאחר מקרים: ערך זמין - X = Y

בהמשך לחישוב, אנו מקבלים את הדברים הבאים:

• הוצאות בלתי צפויות: 2,200 $ * 0.20 = 440 $
• זמין לאחר מקרים: 2,200 $ - 440 $ = 1,760 $

כעת אנו ממשיכים לחשב את הסכום הזמין לאחר הוצאות בסופו של דבר:

• הוצאות בסופו של דבר: זמינות לאחר מקרים * 0.10 = X
• זמין לאחר מקרים: זמין לאחר מקרים - X = Y

כעת, נעבור לחישוב וקבל את הדברים הבאים:

• הוצאות בסופו של דבר: 1,760 $ * 0.10 = 176 $
• זמין לאחר אירועים: 1,760 $ - 176 $ = 1,584 $

בדרך זו הכל כבר היה מחושב ונצטרך לדעת רק את יכולת התשלום שלנו. לשם כך אנו הולכים לחשב אותו כדי שנוכל למקם אותו בטווח, באופן יחסי. באופן זה, אם אנו רוצים לדעת את יכולת התשלום באחוזים, אנו מבצעים את הנוסחה הבאה:

• יכולת תשלום: זמינה לאחר אירועים / סך הכנסה = X

אם נמשיך לחישוב נקבל את הדברים הבאים:

• יכולת תשלום: 1,584 $ / 3,000 $ = 0,528
• יכולת תשלום (%): 52%

באופן זה, קיבלנו שכושר התשלום בהנחה הוא גבוה מאוד.

הפרמטרים שביניהם נחשבת המדידה הם:

• מתחת ל -10%: קיבולת נמוכה.
• בין 10% ל -30%: קיבולת בינונית.
• גדול מ- 30%: קיבולת גבוהה.

בהתחשב בכך שהקיבולת בדוגמה היא 52%, אנו מגלים כי יכולת התשלום במקרה זה תהיה גבוהה, כך שבאופן כללי - לא תהיה לך בעיה בכל הנוגע לעמידה בהתחייבויות כספיות.