ניהול תיק - מה זה, הגדרה ומושג

ניהול תיקים הוא פעילות המורכבת מקבלת החלטות השקעה והחלתן על מכלול הנכסים שנבחרו באופן דיסקרטי ומותאם אישית.

למרות שניהול תיקים הוא בדרך כלל פעילות מקצועית, ניתן להשתמש במושג גם להתייחסות למצב אישי. למעשה, ישנם משקיעים בודדים המנהלים את תיק ניירות הערך שלהם. עם זאת, כאשר אנו מדברים על ניהול תיקים, הדבר הנפוץ ביותר הוא כי אנו מתייחסים לפעילות המקצועית המבוצעת על ידי גורמים מורשים.

יש לציין כי ייעוץ אינו זהה לניהול. לאדם או לגוף המנהלים תיק יש את הכוח לקנות או למכור נכסים פיננסיים ישירות לשוק. להפך, היועץ עשוי להמליץ, אך לעולם לא לבצע ישירות.

הצורה המשפטית המאחדת את האדם עם איש המקצוע היא חוזה ניהול התיקים. על חוזה זה לעמוד בשורה של מאפיינים כדי להיות חוקי.

מי מבצע ניהול תיקים?

מלבד העובדה שניתן להשתמש במושג בכדי להתייחס למשקיעים פרטיים שעושים זאת בכוחות עצמם, באופן מקצועי החברות שיכולות לנהל תיקים מוגבלות. מגבלה זו תלויה במדינה ובסמכות הכספית המוסמכת.

מוכנים להשקיע בשווקים?

אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.

ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com

אני רוצה להשקיע עם אטורו

לדוגמא, בספרד אלה שיכולים לבצע ניהול תיקים כהגדרתם כאן הם:

• חברות ניירות ערך (SV): הם יכולים לנהל את התיקים שלהם ושל מישהו אחר.
• חברות ניהול תיקים (SGC): הם יכולים לנהל את תיקי האנשים האחרים אך לא את שלהם. כלומר, הם יכולים לקבל לקוחות שיאצילו אליהם את ניהול התיק שלהם, אך לא ייצרו תיקים עם הון עצמי משלהם.
• חברות ניהול של מוסדות השקעה קולקטיבית (SGIIC): הן חברות בעלות הכוח לנהל מוסדות להשקעה קולקטיבית. למשל קרנות נאמנות.

כלקוחות עלינו לשים לב לשירותים המוצעים לבחירת מנהל המתאים לפרופיל שלנו. למרות שמנהל קרן ינהל את הכסף שלנו באותו אופן כמו חברת ניהול תיקים (SGC), זה לא אותה עסקה. בתיאוריה, CMSs מבצעים ניהול תיקים מותאם אישית בהתאמה אישית אך ורק עם הכסף שלנו. לדוגמה, אם יש לנו 20,000 €, QMS ינהל את 20,000 € אלה בנפרד. עם זאת, אם נכניס את אותם 20,000 יורו לקרן השקעות, הם יתווספו לנכסי הקרן.