שיטת ארבע המטורפות היא כלי לבניית תיק השקעות. הוא הושק באמצע שנות התשעים על ידי אתר מוטלי שוטה.
מטרת שיטה זו היא לבחור ארבע מניות מהבורסה בניו יורק (NYSE). זאת, בהתחשב באלו שיש קשר טוב יותר בין מחירם לדיבידנד שהם מציעים.
השלבים של ארבעת השיטות המטורפות
השלבים של שיטת ארבעת המטורפים הם כדלקמן:
- זהה את חמש המניות במדד דאו ג'ונס עם המחיר הנמוך ביותר ותשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר. לשם כך משתמשים ביחס הבא ונבחרים הערכים עם התוצאות הגבוהות ביותר.
- המניה עם המחיר הנמוך ביותר מושלכת. זאת, מכיוון שהתואר יכול להיות זול מאוד בגלל בעיות מבניות של החברה המשפיעות על ערכה.
- הקצה 40% מהון המשקיע למניה השנייה עם המחיר הנמוך ביותר. 60% הנותרים מחולקים בין שלושת הערכים האחרים שנותרו מהבחירה הראשונית. זה, באופן פרופורציונלי, כלומר 20% על כל תואר.
- כשלב אחרון, שיטה זו נבחנת וחוזרת על עצמה מדי שנה, תוך סיווג מחדש של מניות דאו ג'ונס.
יתרונות וחסרונות של שיטת ארבעת המטורפים
היתרונות של ארבעת השיטות המטורפות הם:
- זה מאפשר לך לקבל החלטות השקעה במהירות ובקלות, מבלי לדרוש חישובים מתמטיים מורכבים.
- השוטה מוטלי הדגיש כי מדובר בטכניקת סיכון מינימלית, והשקיעה רק בחברות החזקות ביותר בבורסת ניו יורק.
עם זאת, ישנם גם כמה חסרונות:
- אין לה בסיס תיאורטי איתן, היא מבוססת רק על התבוננות. אם השיטה רווחית, זה יכול להיות במקרה
- זה מוגבל לשוק המניות בארה"ב. בשווקים אחרים, ייתכן שלא ניתן יהיה לראות את אותה התנהגות במניות.
- על ידי רכישת ניירות ערך של מדד דאו ג'ונס בלבד, המשקיע אינו יכול לגוון את תיק ההשקעות שלו במדינות מתפתחות או באזורים אחרים.
- תיק המורכב מארבע מניות, כפי שהוצע בשיטת ארבע המטורפות, באופן עקרוני לא יכול היה להיחשב כמגוון. ראה פיזור תיק
- השקעה של 40% מההון במניה בודדת, גם אם היא "בטוחה", מרמזת על נטילת סיכון גבוה.
שימוש בשימוש בארבע השיטות המטורפות
שיטת הארבע המטורפת נקלעה כעת לשימוש. זאת מכיוון שכלים אחרים כמו ניתוח טכני הם אמינים יותר.
כראיה לאמור לעיל, הספר "המשקיע האינטליגנטי" מאת בנג'מין גרהם מתייחס לכך שבשנת 2000, על פי שיטת ארבעת המשוגעים, היה צריך לבחור קטרפילר, איסטמן קודאק, SBC וג'נרל מוטורס. ערכים אלה איבדו 14% בממוצע באותה שנה. עם זאת, מדד דאו ג'ונס צנח ב -4.7% בלבד.
אף שהאמור לעיל אינו מכריע, הוא אינו תואם את מה שהובטח על ידי מתודולוגיית The Motley Fool, שהבטיחה כי ניתן יהיה לחרוג מדי שנה מתוצאות שוק המניות בארה"ב.