פוטנציאל הערכה מחדש

זהו ההבדל בין מחיר היעד למחירו הנוכחי של נכס פיננסי.

פוטנציאל הערכה מחדש הוא לרוב מדד שמשמש מנהלי קרנות נאמנות לקבלת החלטות השקעה.

למרות שטכנית זה ההבדל בין מחיר היעד למחיר הנוכחי, הוא בא לידי ביטוי במקרים רבים באחוזים.

חישוב פוטנציאל הפוך

הנוסחה לחישוב פוטנציאל ההערכה מתבטאת מתמטית כ:

מוכנים להשקיע בשווקים?

אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.

ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com

יחסי ציבור = ((PO - CA) / CA) x 100

כאשר PO הוא מחיר היעד, CA הוא המחיר הנוכחי ומכופל ב- 100 כדי לבטא אותו כאחוז.

לדוגמא, נניח שלאחר ניתוח חברה אנו קובעים שמחיר היעד הוא 30 יורו למניה. כרגע מחיר המניה הוא 20 יורו.

יחסי ציבור = ((30-20) / 20) x 100 = (10/20) x 100 = 50%

פוטנציאל ההערכה הוא 50%. מה שאומר שאנחנו מצפים לעלייה של 50%.

קבלת החלטות השקעה

כפי שכבר אמרנו, אינדיקטור זה משמש בעיקר לקבלת החלטות השקעה.

אמנם, כמובן, הכל יהיה תלוי בכל משקיע או מנהל. עבור מנהלים מסוימים פוטנציאל הערכת השווי של 30% יהווה סיבה לרכישה ועבור אחרים כל מה שפחות מ- 50% יידחה.

גורם נוסף המשפיע על מקרים אלה הוא סוג הנכס. באופן פריורי בנכסים כמו מניות, שתנודתיותן גבוהה יותר, פוטנציאל ההערכה יהיה גבוה יותר. לעומת זאת, בנכסים כמו אג"ח, יהיה לנו פחות פוטנציאל להערכה.

הקשר עם הסיכון של השקעה

עם זאת, לא רק הפוטנציאל הפוך חשוב, אלא גם הפוטנציאל המתאים לסיכון.

לדוגמא, נניח שמניה A עם פוטנציאל הפוך של 50% שיש לה תנודתיות של 25% בשנה. ומניית B עם פוטנציאל הפוך של 20% אך עם תנודתיות של 2%.

אם ניקח בחשבון רק את פוטנציאל ההערכה מחדש, נבחר במניה A. כמובן, בהתחשב בתנודתיות, כלומר בהתחשב בסיכון, אנו נבחר במניה B.

בסופו של דבר זהו מדד בשימוש נרחב במסחר בלשון. זה קשור ישירות למחיר המטרה. כמובן שמשמשים אותו לקבלת החלטות השקעה. ולבסוף, אסור לנו לשכוח שחשוב שזה עולה בקנה אחד עם מדדי הסיכון או התנודתיות.