העברה בין קרנות הינה החזר כספי מוחלט או חלקי של המניות הקיימות בקרן השקעה, אשר מנויים בקרן אחרת. באופן זה נלקח הסכום המוחזר, דבר שמקל על העברתו בין קרנות היעד השונות.
מעצם הגדרתה של פעולה פיננסית זו, סכום הכסף המדובר עובר מקרן השקעות אחת לאחרת ועובר דרך חשבון בנק (על שם המשקיע). לחלופין, על פי החוק העברות אלה אפשריות רק אם הן נעשות על ידי אנשים תושבים. לצרכים מעשיים, העברה בין קרנות מגיבה למכניקה של פדיון עם מנוי שלאחר מכן לקרן אחרת, או למספר קרנות.
על מנת שביצוע העברה בין כספים השייכים לגופי ניהול שונים יהיה נכון, יש לבצעו בישות חשבון היעד, אשר יהיה הצד האחראי על ייזום הפעולה על ידי הודעה לגוף המוצא. פרק הזמן המרבי שנמשך סוג זה של תהליך בדרך כלל הוא בין שמונה לעשרה ימים, בין השאר בשל התקנה המקבילה שקיימת אם היא מתבצעת בשטח לאומי, ו- 15 יום אם צד זר מתערב בהעברה. .
המקרה הספרדי: ההעברה בין כספים אינה ממוסה
על פי החקיקה בספרד, פעולות מסוג זה אינן מחויבות בתשלום מיסים מכיוון שעל פי תקנות המס סוג זה של העברות השקעה בין קרנות אפשרי ללא תשלום מס על הכנסה מהון מטלטלין.
במילים אחרות, אין השפעות מס הנגזרות מסוג זה של נוהג שכן אין החזר למשקיע והמשקיע אינו יכול לקבל סכום ספציפי זה. מאוחר יותר, כאשר המניות יוכרזו כדין כאשר הן ממוסות על ידי המנגנון הרגיל לאחר החזר כספי, תוך תשלום מס על רווחי ההון שנוצרו באחוז שהיה בתוקף באותה עת.
יתרון נוסף של העברה בין קרנות הוא של שמירת הערך והגיל של ההשקעה הראשונה. עם זאת, חשוב לציין כי תקנה זו משפיעה על קרנות ספרדיות או על קרנות ממדינות בעלות דרכון קהילתי, אך לא על קרנות השקעה אחרות.
