מימון - מה זה, הגדרה ומושג

פיננסים תואמים תחום בכלכלה החוקר השגת וניהול כסף והון, כלומר משאבים פיננסיים. הוא בוחן הן את השגת המשאבים הללו (מימון) והן את ההשקעה והחיסכון בהם.

האוצר בוחן כיצד גורמים כלכליים (חברות, משפחות או מדינה) חייבים לקבל החלטות השקעה, חיסכון והוצאה בתנאים של אי וודאות. בבחירתם, יכולים הסוכנים לבחור בסוגים שונים של משאבים פיננסיים כגון: כסף, אגרות חוב, מניות או נגזרים, כולל רכישת טובי הון כגון מכונות, מבנים ותשתיות אחרות. ראה הבדל בין חיסכון והשקעה.

המתווכים הפיננסיים הם הסוכנים המסורים ליצירת קשר עם שני חלקי הכספים, החוסכים וזקוקים למימון.

פיננסים עוזרים לשלוט בהכנסות והוצאות, הן עבור הממשלה והן עבור חברות, וכל אחד מאיתנו. שליטה טובה בכספים מאפשרת לנו לנהל טוב יותר את המשאבים שלנו, לדעת בפירוט את כל ההכנסות וההוצאות, לקבל שליטה גדולה יותר בעצמם.

מינהל פיננסי

תחומי לימוד פיננסים

האוצר לומד מגוון רחב של עסקאות הקשורות לניהול מיטבי של משאבים פיננסיים. תחומי המחקר שלו כוללים:

• חקר רווחיות ההשקעות: מתי זה נוח או לא להשקיע בפרויקט או איך לבחור בין מספר פרויקטים.
• כיצד לנהל נכון חובות: שמור על שליטה בחובות וניצל את יתרונותיו כדי לצמוח בעתיד.
• שמור על שליטה בשינויים בערך הכסף לאורך זמן: שלוט באובדן ערך הכסף בתרחישים עם אינפלציה.
• קביעת מחירי נכסים מוחשיים ובלתי מוחשיים: ערך נכסים על בסיס הסיכון ושיעור התשואה הצפוי שלהם (ראה למשל IRR).

סוגי מימון

ניתן לחלק את הכספים לארבע קבוצות גדולות:

• מימון חברות: מתמקד בחקר השגת וניהול משאבי חברות. בין תחומי המחקר שלו:
  • באילו פרויקטים יצרניים כדאי להשקיע.
  • מתי לשלם דיבידנד.
  • מהן אפשרויות המימון האופטימליות.
• מימון אישי: מתייחס למחקר השגת וניהול משאבי משפחות או יחידים. בין תחומי הלימוד שלו:
  • איך לבחור קריירה או מקצוע רווחי.
  • ניהול אופטימלי של הכנסות וחובות מעבודה.
  • קבלת החלטות השקעה וחיסכון (כמו מתי לקנות בית או היכן לשים את החסכונות שלנו).
• כספי ציבור: הוא עוסק בחקר השגת וניהול המשאבים הכספיים של מוסדות המדינה. בין תחומי הלימוד שלו:
  • השגת משאבים באמצעות מיסים.
  • השקעה בפרויקטים ציבוריים רווחיים.
  • בחירת המנגנונים לחלוקה מחדש של משאבים.
  • ניהול נכון של הגירעון והעודף הממשלתי.
• פיננסים בינלאומיים: מתייחס לחקר עסקאות פיננסיות ברמה הבינלאומית. בין תחומי המחקר שלו:
  • חוב בחו"ל.
  • ההשפעות של תנודות בשער החליפין על הרווחיות.
  • תנועות הון זרות.
  • הסיכון הגלום בהשקעה במדינה מסוימת.

משאבי כספים

כדי ללמוד מימון ישנם מספר כלים המנהלים ומנתחים את המשאבים הכספיים ואת השימוש שנעשה בהם. להלן מספר דוגמאות למשאבים אלה:

• חשבונאות: זהו משאב פיננסי המשמש לניהול ההוצאות וההכנסות של חברה. זהו כלי מרכזי לדעת באיזה מצב חברה נמצאת, ועם תיעוד זה, להיות מסוגלת לקבוע את האסטרטגיות הדרושות על מנת לשפר את ביצועיה הכלכליים. ניתן להשתמש בחשבונאות לניהול כל קבוצה: מימון חברות, מימון אישי, מימון ציבורי ומימון בינלאומי.
• פיננסים התנהגותיים: הם התחום שמנתח כספים מנקודת מבט פסיכולוגית. תאר כיצד אנשים מתנהגים ואיך הם מקבלים החלטות. הוא נולד מאיחוד הפסיכולוגיה, הכלכלה המסורתית ונוירו-כלכלה.

מקור הכספים

מקורו של האוצר נמצא בסביבות המאה ה -15, עם עליית הקפיטליזם. בשלב זה מתחילים להתפתח בנקים מסחריים המציעים שירותי תיווך, הלוואות וחסכון.

היסטוריה של האוצר

עם הזמן התפתחו ומודרנים מוסדות פיננסיים ומוצריהם. מתווכים חדשים שאינם בנקים מסורתיים הופיעו (כגון חברות ניהול תיקים, מוסדות השקעה קולקטיביים וכו ') וגם מוצרים פיננסיים חדשים המציעים מגוון אפשרויות ללקוחות.

לגבי התפתחותו התיאורטית, רק במאה העשרים הפך מימון לתחום לימוד בפני עצמו. מקורו ניתן למצוא ביצירותיו של אירווינג פישר בשנת 1897, שם הוא מתייחס למימון כדיסציפלינה חדשה.

היקף המחקר שלו השתכלל לאורך זמן, עם פיתוח תיאוריות המנסות להסביר קביעה מיטבית של מחירי הנכסים, רווחיות צפויה, החלטות בתרחישים לא בטוחים וכו '.