משכנתא הורסת חיסכון ספרדי

חיסכון בספרד, דבר שלא אפיין את הספרדים גם בעתות משבר. בעיה גדולה עבור המדינה הרואה כיצד חובות משקי הבית גדלים כל הזמן בצורה בלתי מבוקרת. קבלת המשכנתאות בספרד ממשיכה לגדול והדיור, כפי שאומר הכלכלן דניאל לקאל, ממשיך להיות מקור החיסכון העיקרי עבור הספרדים. זה מוביל לחוסר נזילות למשפחות ולבעיה גדולה בחיסכון הספרדי, אשר נאלץ לנקוט בהלוואות בנקאיות כדי לעמוד בתשלומים.

לפני כמה חודשים ראינו כיצד חיסכון ביתי ספרדי נפל לירידה ניכרת. במרץ השנה חוסך החיסכון מאז שיא המשבר והתקרב לשפל בכל הזמנים. הרמה הנמוכה ביותר נרשמה בשנת 2008, אז הגיעה ל -5.8% מההכנסה הפנויה השנתית. כיום הוא עומד על 6%, רחוק מאוד מ -14% שנגעה בו ב -2009.

רישומים אלה מצביעים על ירידת החיסכון בספרד ולמרות שהצריכה גדלה מעט, חוסר חיסכון זה עלול להוביל לבעיה חמורה בצריכה עתידית, מכיוון שמשקי בית ספרד מקצים פחות ופחות כסף מהכנסה פנויה לחיסכון שלך.

ספרד סובלת מבעיה חמורה כפי שאנו רואים. קריסת החיסכון הזו נובעת מרמות ההכנסה הנמוכות העומדות לרשות המשפחות הספרדיות והחוב שיש להן. ספרד היא מדינה בחובות אשר, בתורם, סובלת מבעיית חוב גדולה למשק בית. משקי בית ספרדיים נקלעים לחובות וזה מקשה עליהם להקצות חלק מהכנסותיהם לחיסכון.

לפני יום יכולנו לראות כיצד קרן המטבע ביקשה מהרשויות המוניטריות העולמיות לבטל מיד את מדיניות הגירוי להפעלת הכלכלה מחדש באמצעות קבלת הלוואות. משמעותם של הצהרות אלה של המפקח היחיד, שכן אם נמשיך כך נוכל למצוא את עצמנו שוב שקועים במשבר פיננסי גדול שיסיים לחלוטין משקי בית רבים שלא היו יכולים להתמודד עם החובות שהם קיבלו.

אם נסתכל על הנתונים העדכניים ביותר שנרשמו, 60% ממשקי הבית הספרדיים מוציאים הרבה יותר מכפי שהם מרוויחים במהלך כל חייהם וחוסכים כמעט כלום, כך שניתן יהיה להתרחש רק על בסיס חבות ולמרות העובדה ש שיעור משקי הבית הספרדיים כבר החלו בתכניותיהם להפחתת חובות, וממשיכים להציג נתוני חוב גבוהים מאוד.

החלום הספרדי: משכנתאות

לא יכולנו לדבר על חובות וחיסכון בספרד מבלי להזכיר משכנתאות.

כל ספרדי חולם לרכוש בית לאורך כל מחזור חייו, ואלא אם קיימות רמות הכנסה גבוהות מאוד, הדבר אפשרי רק באמצעות חוב עם רכישת משכנתא המאפשרת לנו לרכוש את ביתנו. מסיבה זו התייחס תמיד הכלכלן הגדול דניאל לקאל לכך שמקור החיסכון העיקרי בספרד הוא דיור.

ההסבר לביטוי זה מ דניאל לקאל זה פשוט, בגלל רמות ההכנסה שמייצרים במשקי בית בספרד, שיעור ההכנסה הפנויה שנותרה להם להקדיש לחיסכון הוא זניח. אם נוסיף לכך את תשלום המשכנתא, ההכנסה הפנויה שלהם להקדיש לחיסכון במשקי בית ספרדיים רבים מופחתת ל -0.

אם נתבונן בנתונים לקבלת משכנתאות בספרד, נוכל לראות כיצד הן גדלו בשנים האחרונות, איתן נוכל לראות שיש קשר ישיר בין נפילת החיסכון עם עליית המשכנתאות הקבלניות לבין רכישת בתים. .

עבור ספרדים רבים המשכנתא היא ההשקעה היחידה שהם משקיעים בחייהם, בנוסף להיותה ההוצאה העיקרית שלהם כשמגיע סוף החודש. בנוסף, כאשר אנו מחליטים לרכוש נכס ולקחת משכנתא - בהזדמנויות רבות - הבנק מבקש מאיתנו תשלום משכנתא - קרוב ל -30% מערך הנכס - שעלינו להתמודד עם משלנו קרנות, שבאמצעותן, כמו שוק המשכנתאות ומחיר הדיור בספרד והאינטרסים הכרוכים ברכישת אותו, ההוצאה המתרחשת היא גדולה מאוד ואוכלת חלק גדול מהחיסכון שהיה לנו.

כשרואים נתונים אלה, מקובל יותר ויותר לשמוע ביטויים כמו "לא לקנות בית, לשכור בית", "לקנות בית זה טיפשות גדולה, להיות מסוגל לשכור", "לשכור יותר נוח, זה לא לקשור את ניקיון הבית שלך ». נכון שלמרות שרכישת בית שיהיה לו בית היא מסורת שורשית עמוקה במשפחות ספרדיות ותמיד זה היה מודל החיים להמשך, יותר ויותר אנשים בוחרים לשכור בית במקום זאת של לקיחת משכנתא לקנות אחת.

על פי מחקר של BBVA Research, עבור חלק גדול מהספרדים, הבית מהווה 75% מהנכסים שלהם לאורך חייהם, כלומר 3/4 מהנכסים שהם בונים לאורך כל מחזור חייהם מסוכם בבית. נתונים החושפים באופן ברור מאוד את המשקל הרב שיש לדיור בכלכלות הספרדיות המקומיות.

הפחתת משכנתא אוכלת חיסכון בספרד

אם נסתכל על הנתונים האחרונים שהוצגו, כפי שאמרנו, משפחות ספרדיות רבות מצמצמות את חובותיהם באופן משמעותי. בשנים האחרונות חוסך 140,000,000,000 מאז 2010, נתוני שערורייה וייחודיים בגוש האירו.

אם נסתכל על הגרף, אנו יכולים לראות כיצד בשנים האחרונות ומאז פרוץ המשבר, משקי בית ספרד צמצמו את חובם באופן משמעותי, דבר זה אפשרי על ידי הקצאת חיסכון לפירעון החוב.

חוב זה שמופחת, ב 90% מהמקרים תואם להפחתת המשכנתא, שבעזרתה הפכה המשכנתא לתסכול הגדול של החוסך הספרדי, שנאלץ להיפרד מהחיסכון אם הוא רוצה להיות בעלים על הבית. .

בנוסף, איננו יכולים לשכוח שלמרות הריבית הנמוכה, נטילת משכנתא נושאת ריבית נלווית שעולה עם משך הלוואת המשכנתא. להלן ניתן לראות סימולציה שמציעים לנו אל אידיאליסטה ובנק ספרד על הפחתת משכנתא ל -10, 20 ו -30 שנה.

כפי שניתן לראות בגרף, הריבית לרכישת משכנתא אינה מאופיינת בהיותם אחוז קטן ממנה וכמו כן היא עולה עם עליית משך החוב, מה שגורם למשפחות ספרדיות לשלם זוועות אמיתיות. על השתלטות על בית.

ספרד זקוקה למשקיעים

אם איננו יכולים לחסוך לרכישת הבית והריביות אינן מציעות לנו מוצרי חיסכון רווחיים מספיק בכדי להפוך את החיסכון שלנו לרווחי, אין לנו ברירה אלא להשקיע.

נשקר אם היינו אומרים שמשקי בית בספרד מאופיינים בכך שהם לא ששים כששומעים מישהו מדבר על האפשרות לבצע השקעות, אבל נכון שהנקודה בה אנו נמצאים היא האופציה היחידה הזמינה להפוך את הכסף שלנו לרווחי להשיג תשואות המאפשרות לנו להקצות חלק מהן לחיסכון.

אין צורך להמשיך ולראות שהשקעה בסוגים אחרים של מוצרים היא הרבה יותר רווחית מהשקעה בדיור, לשם כך אנו הולכים לבצע חישוב קטן של המשמעות של השקעת הכסף מהמשכנתא שלנו ב נכסים פיננסיים אחרים.

אם ניקח את הכסף שלנו, למשל, 150,000 יורו והקצבנו אותו להשקיע אותו בקרן השקעה בריבית של 2%, רווחיות שמרנית מאוד וקל למצוא בשוק, במשך 30 שנה, ההשקעה שלנו בסך 200,000 יורו הייתה להם הופכים לקצת יותר מ -271,500 אירו, תשואה של 121,400 יורו. אם הריבית הייתה עדיין גבוהה יותר, למשל, 6%, הריבית הדחופה הייתה הופכת את 150,000 היורו לכמעט מיליון יורו, ספציפית 912,660 יורו.

נתונים מקוממים באמת שגורמים לנו לתהות האם דיור הוא באמת ההשקעה הרווחית ביותר בחיינו.

לא נהוג שלמשפחות ספרדיות יש 150,000 יורו בבת אחת, אלמלא רכישת משכנתא, גם כך נוכל לעשות את החישוב בתשלומים חודשיים. לצורך חישוב שמרני מאוד של נניח, 500 יורו לחודש תשלום משכנתא (6,000 יורו לשנה), בתוך 30 שנה ב -5% היינו מייצרים 401,226 יורו, מכאן נצטרך להפחית את שכר הדירה של הבית, אבל למרות זאת עדיין מדובר בנתון אטרקטיבי מאוד ואופציה בה היינו משיגים מחיר משולש כמעט של בית והיינו חוסכים מעצמנו צורך לעמוד בחוב עם ריבית נלווית.

נתונים אלה מטילים ספק בהשקעות נדל"ן כחלופת ההשקעה הטובה ביותר. לאחר מכן, אנו משאירים לך מחשבון השקעות שמספק ניהול נכסי BBVA כדי שתוכל לחשב את ההשקעה שלך.

מחשבון השקעות

היזהר, לאחר השימוש במחשבון, ניתן לשנות את הערכתך לרכישת בית.