תזרים מזומנים מתייחס להזרימות נטו ולזרמי כסף שיש לחברה או לפרויקט בתקופה מסוימת.
תזרים מזומנים מספק מידע על יכולת החברה לשלם את חובותיה. לכן, זהו מידע חיוני לדעת את מעמדה של החברה. זהו כלי טוב למדוד את רמת הנזילות של החברה.
הגדרת כושר פירעוןההבדל בהכנסות והוצאות, כלומר תוצאה של חיסור מההכנסות שיש לחברה, ההוצאות שעליה לעשות, אנו מכנים 'תזרים מזומנים נטו'. תזרים מזומנים הוא קריטי להישרדות של ישות, הם מספקים מידע חשוב מאוד על החברה, מכיוון שהוא מציין אם היא במצב כלכלי בריא.
תזרים מזומניםתזרים מזומנים נטו כמדד לפירעון
אם לחברה או לאדם אין מספיק מזומנים כדי לתמוך בעסק שלהם, אומרים שהם חדלים פירעון. להיות חדל פירעון לאורך זמן יכול להוביל לפשיטת רגל ולסגירת עסקים.
תזרים מזומנים נטו הוא תשלומים שכבר התקבלו, בניגוד לרווח הנקי, הכולל חשבונות חייבים ופריטים אחרים שלגביהם לא התקבלו בפועל תשלומים. תזרים מזומנים משמש להערכת איכות ההכנסות של החברה, כלומר, היכולת שלה לייצר כסף, שיכול להצביע על האם החברה מסוגלת להישאר בריאה.
אם נמצא תזרים מזומנים חיובי זה אומר שההכנסות שלנו היו גבוהות מההוצאות שנאלצנו לעמוד בפני. ולהפך, אם תזרים המזומנים שלילי זה אומר שהוצאנו יותר ממה שנכנסנו.
- תזרים מזומנים חיובי: זה מצביע על כך שהנכסים השוטפים של החברה הולכים וגדלים, מה שמאפשר לה להסדיר חובות, להשקיע מחדש בעסקיה, להחזיר כסף לבעלי המניות, לשלם הוצאות ולספק חיץ כנגד האתגרים הכספיים העתידיים.
- תזרים מזומנים שלילי: מציין שהנכסים השוטפים של החברה נמצאים בירידה.
תמיד נוח ליזם להיות בעל תזרים מזומנים חיובי מכיוון שיהיו לו יותר אנשים שמעוניינים לקנות חלק מהעסק שלו, בנקים שמוכנים לתת לו אשראי במקרה שהוא זקוק לו, נושים שמוכנים לתת לו סחורה מראש.
- ראה הבדל בין הכנסה לגבייה
- ראה הבדל בין הוצאה לתשלום
- ראה הבדל בין ברוטו לרשת
כמה דוגמאות להכנסות הן כסף שנצבר ממכירות, דמי שכירות או גביית חובות. וכמה דוגמאות להוצאות יכולות להיות שכר דירה במקום העבודה, שכר עובדים ורכישת חומרי גלם.
דוח על תזרים מזומניםסוגי תזרים מזומנים
- תזרים מזומנים מפעילות (FCO): כסף שנכנס או הוצא עבור פעילויות הקשורות ישירות לזו של החברה.
- תזרים מזומנים להשקעה (FCI): כסף שנכנס או הוצא כתוצאה מכך שהקדשנו כסף למוצר שיועיל לנו בעתיד, למשל מכונות.
- תזרים מזומנים פיננסי (FCF): כסף שנכנס או הוצא כתוצאה מפעולות הקשורות ישירות לכסף, כגון רכישת חלק מחברה, תשלום הלוואות, ריבית.
תזרים מזומנים נעשה שימוש נרחב לניתוח כדאיות הפרויקטים. הם הבסיס לחישוב הערך הנוכחי הנקי (NPV) ושיעור התשואה הפנימית (IRR).