תהליך סטוכסטי לא נייח
תהליך סטוכסטי שאינו נייח הוא כזה שחלוקת ההסתברות שלו משתנה ללא הרף.
אם סדרת מספרים מתנהגת בצורה כאוטית לחלוטין, נוכל לומר שהיא אקראית, ולא נייחת. דוגמה לתהליך סטוכסטי לא נייח יהיה המחיר של צמד המטבעות EURUSD.
כפי שניתן לראות בתמונה הקודמת, גם השונות וגם הממוצע משתנים לאורך זמן. איננו יכולים לחזות אם ה- EURUSD יעלה או ירד. כמה שנים זה נמצא במגמת עלייה ובשנים אחרות זה במגמה כלפי מטה. עם המידע בגרף איננו יכולים להבהיר דבר.
האם ניתן לחזות תהליכים סטוכסטיים שאינם נייחים?
זה שתהליך הוא סטוכסטי ולא נייח, לא אומר שהוא כאוטי לחלוטין. תוהו ובוהו זו מילה שמשמשת אותה כדי להסביר אותה בצורה פשוטה ומובנת יותר. למעשה צמד המטבעות EURUSD הוא נכס פיננסי המשקף כמה דולרים אנו יכולים להחליף ליורו אחד ברגע זמן נתון. אז ערך זה תלוי בכמה משתנים. כמה דוגמאות למשתנים המסבירים את תנועת ה- EURUSD הן שיעורי הריבית, רכישת אגרות חוב או סחר בינלאומי בו ישנן החלפות של יורו ודולרים.
מלבד האחרון, ניתן להמיר תהליכים סטוכסטיים לא נייחים לתהליכים סטוכסטיים נייחים על ידי הפיכת הסדרה. הדוגמה הפשוטה ביותר היא של תהליך סטוכסטי נייח ממוצע. אם מרכיב המגמה יוסר באמצעות נוסחאות מתמטיות, נוכל להמיר אותו לתהליך סטוכסטי נייח.
