יחס הנזילות מודד את יכולתה של חברה לכסות את חובותיה לטווח הקצר בנכסים זמינים לזמן קצר, דבר המעיד על יציבותה הפיננסית של החברה.
היחס השוטף הוא היחס בין נכסיה השוטפים של החברה לבין התחייבויותיה השוטפות. באמצעותו נוכל לקבל מושג לגבי יכולתה של חברה להתמודד עם תשלום חובותיה בטווח הקצר.
פירוש יחס הנזילות
כאשר יחס הנזילות הוא:
- גדול מ -1: זה מבטיח את המתקן לעמוד באותם חובות והתחייבויות קצרות טווח.
- פחות מ 1: קיימת ההסתברות של מחדל בהתחייבויות חוב.
למרות שזה נכון, הכל נאמר, כי כדי להשוות בין שני מקדמי נזילות חייבים להיות שתי חברות באותו מגזר ולהשוות. ובכן, אם נשווה את יחס הנזילות של חברה המשתייכת למגזר ממונף ביותר לבין חברה ממגזר אחר שאינו עתיר הון, נוכל להגיע למסקנות שגויות לגבי מצבם הכלכלי.
נוסחה ליחס הנזילות
היחס השוטף מודד נכסים שוטפים ביחס להתחייבויות שוטפות. באופן זה, היחס השוטף חושף את היציבות הפיננסית של חברה.
הנוסחה ליחס הנזילות היא כדלקמן:
יחס נזילות = נכסים שוטפים / התחייבויות שוטפות
הוא מורכב משני אלמנטים מפרידים. מצד אחד נכסי שוטף (מניין) ומצד שני התחייבויות שוטפות (מכנה).
נכסים שוטפים, הנקראים גם נכסים שוטפים, הם נכסיה של חברה שניתן להפוך לנזילים (להפוך לכסף) בפחות משנים עשר חודשים.
התחייבויות שוטפות או התחייבויות שוטפות, לעומת זאת, הוא החלק של ההתחייבות המכיל את ההתחייבויות לטווח הקצר של חברה. כלומר חובות והתחייבויות שאורך משך פחות משנה.
דוגמה ליחס הנזילות
חברת "A" דיווחה על נכסים שוטפים של 12 מיליארד דולר וההתחייבויות השוטפות של 6 מיליארד דולר. מנגד, חברת "B" דיווחה על נכס שוטף של 3 מיליארד דולר והתחייבות שוטפת של 5 מיליארד דולר. לאיזו חברה יש מצב פיננסי טוב יותר בהתחשב בניתוח יחס הנזילות?
יחס נזילות "A" = 12,000 $ / 6,000 $ = 2.0
יחס נזילות "B" = $ 3,000 / $ 5,000 = 0.6
בהתחשב בניתוח היחס הנוכחי, חברת "A" היא יותר נכונה מבחינה כלכלית מאשר החברה "B". אבל מדוע אנו יודעים זאת? כיצד מפרשים הנתונים שחישבנו? בואו נראה את זה.
לחברה א 'יחס שוטף של 2.0. כלומר, תוכלו לגדר את ההתחייבויות השוטפות שלכם פעמיים בהתחשב בנכסים השוטפים שלכם.
לעומת זאת, לחברה ב 'יחס שוטף של 0.6. זה מצביע על כך שעם נכסיה השוטפים הוא יכול לכסות רק 60% מההתחייבויות השוטפות שלה.
לכן, נגיד שלחברה "A" יש מצב נזילות טוב יותר מאשר לחברה "B". זאת, מכיוון שהיא יכולה לעמוד בפני חובותיה והתחייבויותיה לטווח הקצר, ביתר קלות בהתחשב בשימוש בנכסי החברה לטווח הקצר.
היחס הנוכחי משמש בעיקר עבור מוסדות בנקאיים.
