קרן השקעות סגורה היא קרן שאינה מאפשרת כניסה של משקיעים חדשים ו / או מימוש השקעות חדשות על ידי משקיעים קיימים.
קרן השקעות יכולה להפוך לקרן סגורה באופן זמני וקבע. זה יכול להיות בגלל גורמים שונים, אך העיקרי הוא לרוב לשמור על יעילות בניהול קרן ההשקעות.
ישנן קרנות השקעה שמבצעות אסטרטגיית השקעה מאוד ספציפית, או עם מגבלות מוגדרות. בהם, אם ההון המתקבל ממשקיעים גדול, יכול להיות קשה לבצע את סגנון ההשקעה ביעילות. כאשר זה קורה, הקרן בדרך כלל סגורה, או לכניסת משקיעים חדשים או למימוש השקעות חדשות על ידי המשקיעים הנוכחיים.
יש לציין כי קרנות נאמנות סגורות יכולות גם להגביל פדיונות למשקיעים הנוכחיים. כלומר, יש להם את היכולת לקבוע פרק זמן שבמהלכו אף משקיע אינו יכול למשוך את הונו.
גורמים שמקורם בהפיכה לקרן השקעות סגורה
ישנם מספר גורמים ספציפיים המובילים את מנהלי הקרנות להמירה בקרן סגורה, לניקוז כניסת הון רב יותר לתוכה. בואו נסתכל על כמה מהגורמים האלה:
מוכנים להשקיע בשווקים?
אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.
ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com
אני רוצה להשקיע עם אטורו- הסדר קרנות: דרישה נמוכה ו / או החזרים מתגברים ממשקיעים עשויים להוביל לסגירת הקרן. כך שבעקבות זאת פירוק זה יבוצע וההון יוחזר למשקיעים.
- עודף הון: יש קרנות שיכולות לאבד יעילות אם יש להן הון גבוה מאוד. דמיין את הדוגמה של קרן השקעות שמשקיעה רק בחברות קטנות בתחום הנדל"ן. היכן, בעל מימד הוני גדול, יכול להכריח אותך לקנות יותר מניות מהצפוי מהחברות שיש לך בתיק שלך. ולכן זה עלול לפגוע ברווחיות הצפויה של אותן השקעות.
- כלל הגיוון: קיים כלל פיזור הקובע כי קרנות השקעה אינן יכולות להשקיע יותר מ- X אחוז מנכסיהן בחברה. לכן, אם הביקוש לקרן יגדל, הוא עלול ללחוץ על מנהלים לקנות נכסי חברה לא רצויים. לכן, במקרים אלה מנהלי קרנות בדרך כלל סוגרים את הקרן כדי להימנע ממצב זה.
יתרונות וחסרונות של קרן סגורה
כדי להבין טוב יותר את החזון של קרן סגורה מנקודת מבטו של המשקיע, אנו הולכים לראות כמה יתרונות המלווים בכמה חסרונות מסוג זה. כיתרון עיקרי היה לנו:
- יישור אינטרסים בין מנהל למשקיע: שמנהל הקרן מחליט לסגור אותו להשקעות חדשות הוא יתרון ברור עבור המשקיע. מכיוון שאתה עוסק יותר בהשגת יעד התשואה למשקיעים, במקום בגיוס הון רב יותר לקרן.
באשר לחסרונות המשקיע, נוכל להדגיש:
- הגבלת מנוי והחזר כספיסגירת הקרן משמעותה עבור המשקיעים הנוכחיים ניקוז נזילותם כאמור בסעיפים הקודמים. מאז, החזר ההשתתפות שלך מוגבל או מוגבל. באשר למשקיעים חדשים, המשמעות היא איסור כניסה לקרן. מה שעלול לתרגם לאובדן פוטנציאלי של רווחיות בגלל חוסר האפשרות להיות מסוגלים להשקיע בו.