קרן השקעות הון

קרן השקעות מניות היא קרן השקעות שמשקיעה את מרבית נכסיה בנכסי הון. גם במוצרים אחרים המשכפלים נכסי הכנסה משתנה, באמצעות נגזרים (למשל, חוזים עתידיים או כתבי אופציה).

סוג זה של קרן נחשב ככלי חיסכון בפרופיל השקעות מסוכן. זאת בשל העובדה שהיא משקיעה בנכסים שאינם מבטיחים תשואה, כאשר השינויים שעשויים להתרחש, לאור תנודתיות הנכסים, עלולים להוביל לאובדן גדול יותר בתיק ההשקעות. כל זאת, בעת החזר מניות הקרן על ידי המשקיע.

כדי שקרן תיחשב למניות, היא לא חייבת להיות מושקעת במניות ב 100%. עם זאת, חלק חשוב חייב להיות.

בספרד, למשל, הוועדה הלאומית לשוק ניירות ערך (CNMV) קובעת כי הם אלה שמשקיעים יותר מ 75% מנכסיהם במניות.

פיזור קרנות הון

להשקעה באמצעות קרן השקעות יש השפעה על גיוון.

מוכנים להשקיע בשווקים?

אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.

ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com

אני רוצה להשקיע עם אטורו

גיוון הוא, אפוא, השקעה במגוון רחב של נכסים פיננסיים (במקרה זה מניות). מטרת פיזור כזה היא להפחית את הסיכון בתיק. זאת, אם נשקיע בנפרד בכל המניות, היינו מקבלים סיכון גדול יותר מאשר להפך, אם נעשה זאת באמצעות קרן השקעות אקוויטיות.

עם זאת, ישנם מספר סוגים של גיוון:

גיוון נאיבי: זה המתרחש כאשר אנו משלבים מניות ממגזרים שונים בתיק שלנו. זכרו שיש מגזרים כמו בנקאות שרגישים יותר להיות תנודתי ואחרים יציבים יותר לאורך זמן.
גיוון של מרקוביץ: הוא מורכב משילוב של פעולות שונות בעלות מקדם מתאם שלילי או נמוך. באופן זה, זה יעזור להפחית את הסיכון לכך.

היחס הנפוץ ביותר, שמודד את ביצועי המנהל ביחס לסיכון הנשקף, הוא יחס שארפ.

מאפייני קרן מניות

המאפיין העיקרי הוא שהוא משקיע בנכסי הון. אך עלינו לקחת בחשבון גם היבטים אחרים. מסמך המידע על משקיעים יסודיים (DFI) הוא מסמך פשוט, ברור ותמציתי, שחובה לכל הגופים.

בכך נוח לבצע ניתוח קטן של ההיבטים השונים של הקרן.

באופן זה, עליו לכלול, בין מרכיביו, את המאפיינים הבאים:

נתוני זיהוי קרן:

קוד ISIN (תקף למשל למציאתו בלומברג).
מספר רישום בוועדת הבורסה.
זיהוי המנהל.

יעדי ומדיניות השקעה:

תיאור מפורט של אסטרטגיית הקרן: מה ואיך אתה משקיע. במקרה זה נדבר על קרן שיש לה קטגוריה של הכנסה משתנה.
מדיניות השקעות: תיאור מפורט של אסטרטגיית הקרן להשקעת נכסי המשתתפים. ישנן אסטרטגיות השקעה שונות, כמו אלה שמשקיעות עם סגנון ערך או צמיחה.
מטרת הניהול: האם יש לו מדד התייחסות (benchmark) ובין אם לאו, כאשר בכל עת ניתן יהיה לראות אם הוא עולה או כמה שהוא מתחת למדד זה.

פרופיל סיכון:

דע את הסיכון של הקרן. ניתן לדעת זאת על ידי ידיעת הנכסים שיש בו בפנים. רגולטורים רבים קובעים רמות למדידת הסיכון. לדוגמה, התקנות של CNMV הספרדי קובעות סולם של 1 עד 7 רמות. התיאוריה אומרת, בתנאי שוק רגילים כי ל- 1 יש תשואה נמוכה יותר וסיכון נמוך יותר, ו- 7 עשוי להיות תשואה גבוהה יותר בתמורה לסיכון גבוה יותר.

הוצאות שוטפות ועמלות: