קרן השקעה להכנסה קבועה

קרן השקעה להכנסה קבועה היא קרן השקעות שמשקיעה את מרבית נכסיה בנכסים קבועים (כגון אגרות חוב, אגרות חוב, שטר חוב, ריבוטים, או שטרות אוצר).

סוגים אלה של קרנות מקפידים על מדיניות השקעה שמרנית יותר מקרנות הון. עם זאת, אין זה אומר שהם מציעים תשואה קבועה, כפי שאפשר לחשוב.

הרווחיות שלך תלויה בהתפתחות הנכסים שבהם אתה משקיע, ועשויה להשתנות באופן חיובי או שלילי.

ההבדל העיקרי עם קרנות הון הוא בסיכון. לשם כך, נמדד על ידי תנודתיות. תפיסה זו, הנמצאת בשימוש נרחב בשווקים פיננסיים, מודדת את הסטייה במחיר שסובל מנכס פיננסי בפרק זמן נתון. נכסי הון, בתנאי שוק רגילים, משתנים יותר מנכסי הכנסה קבועה. מסיבה זו, ההפסד הפוטנציאלי גדול יותר.

בהתאם למדיניות ההשקעה של הקרן, לרמת הנזילות שלה ולסיבוב התיקים, היא עשויה להשקיע בנכסים קבועים בטווח הקצר (שוק הכסף), לטווח הבינוני והארוך (שוק ההון).

מוכנים להשקיע בשווקים?

אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.

ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com

אני רוצה להשקיע עם אטורו

גורם חשוב מאוד בקרנות מסוג זה ממלא את חברות הדירוג.

אלה המוסדות המופקדים על ציון מספר רב של חברות, נכסים פיננסיים וכו '. שטר זה ידוע בשם דירוג או דירוג אשראי, והוא מודד את יכולת התשלום שיש לחברה או לנכס המדובר.

אלה, כאמור, ממלאים תפקיד מהותי. הסיבה לכך היא שהסטריאה בין פתק אחד למשנהו, או אפילו מדרגת השקעה לאג"ח זבל (תשואה גבוהה), גורמת לקרנות הכנסה קבועה שמשקיעות בנכסים אלה חייבות למכור את הנכסים הללו. כל זאת, על אי עמידה במדיניות ההשקעות שלה.

מאפייני קרן מניות

קרנות הכנסה קבועה מאופיינות בכך שלא היו בתיק שלהן נכסי הכנסה משתנים.

לדוגמא, בספרד, הוועדה הלאומית לשוק ניירות ערך (CNMV) קובעת שקרנות הכנסה קבועה הן אלה שמשקיעות אך ורק בנכסים קבועים. כלומר, הם לא משקיעים בנכסי הון, בשום צורה שהיא.

עלינו לקחת בחשבון גם היבטים אחרים.

מסמך המידע על משקיעים מפתח (DFI) הוא מסמך פשוט, ברור ותמציתי. בנוסף, חובה על כל הגופים.

ה- DFI ומרכיביו

בכך נוח לבצע ניתוח קטן של ההיבטים השונים של הקרן:

זיהוי נתוני הקרן:

• קוד ISIN (תקף למשל למציאתו בלומברג).
• מספר רישום בוועדת הבורסה.
• זיהוי המנהל.

יעדי ומדיניות השקעה:

• תיאור מפורט של אסטרטגיית הקרן: מה וכיצד היא משקיעה. במקרה זה נדבר על קרן שיש לה קטגוריית הכנסה קבועה.
• מדיניות השקעות: תיאור מפורט של אסטרטגיית הקרן להשקעת נכסי המשתתפים.

דוגמא:

הקרן שואפת לייצר הכנסה תוך שמירה והגדלה של ההשקעה המקורית שלך. היא משקיעה בעיקר במגוון של ניירות ערך קבועים (שהם הלוואות המשלמות ריבית קבועה או משתנה) המונפקים על ידי חברות או ממשלות ברחבי העולם, המספקות רמת הכנסה קבועה ועולה. גם התחתית,
אתה יכול להשקיע עד 50% בניירות ערך עם דירוג נמוך יותר, "Baa3" ומטה, שהוקצו על ידי אותן סוכנויות.

מטרת הניהול:

• בין אם יש לו מדד אמות מידה ובין אם לא, איפה אתה יכול תמיד לראות אם הוא עולה או כמה שהוא מתחת למדד זה.

פרופיל סיכון:

• במקרה זה, עם תקנות CNMV, נקבע סולם של 1 עד 7 רמות. התיאוריה אומרת כי בתנאי שוק רגילים, ערך השווה ל- 1 הוא בעל תשואה נמוכה יותר וסיכון נמוך יותר, בעוד שערך השווה ל- 7 קשור לתשואה גבוהה יותר, בתמורה לסיכון גבוה יותר.

הוצאות שוטפות ועמלות:

• TER (יחס הוצאות כולל): זהו ממוצע ממוצע של סך ההוצאות שהקופה נושאת. חשוב שהם יהיו נמוכים, שכן התועלת הפוטנציאלית עבור המשתתף תהיה גדולה יותר.

רווחיות היסטורית:

• במקרה זה, מוצג תרשים עמודות המציג את הרווחיות השנתית שקיבלה הקרן בעשר השנים האחרונות. יש לנתח כיצד התנהגה הקרן במצבי לחץ כמו המשבר הפיננסי ב -2008.