נכס רעיל הוא נכס פיננסי בעל איכות נמוכה וסיכון גבוה, שערכו בספרים גבוה ממחיר השוק. זה, אם כן, יהיה קשה מאוד למכור. במילים אחרות, זהו נכס לא נזיל.
עבור החברה שבבעלות הנכס הרעיל, יש לו ערך הרבה יותר גדול ממה שהיא הייתה משיגה בפועל עבורו אם הוא יימכר.
סוגי פעיל רעילים
נכסים רעילים יכולים להיות מוחשיים (כגון נדל"ן), בלתי מוחשיים (פטנט) או כספיים (הלוואה). במאזן של החברה, נכסים שאינם שוטפים נחשבים לנכסים רעילים יותר מאשר נכסים שוטפים (כגון מניות מסחריות או יתרות מטבע שוטפות).
השפעות נכסים רעילים על החברה
נכסים רעילים עלולים לגרום לבעיות חמורות עבור חברה אם משקלם בסך הנכסים הוא משמעותי. הסיבה לכך היא שהישות המושפעת תיאלץ לבצע התאמת הערכת השווי שלה, מה שהופך אותה ליותר אמיתית (בהתאם לשוק) ולכן היא מקבלת הפסדים. לפעמים זה יכול אפילו להוביל לפשיטת רגל של החברה, כפי שקרה עם בנקים אמריקאים רבים במהלך משבר ה תת פריים.
מקור נכסים רעילים
אף כי הרעיון של נכסים רעילים נכנס לשימוש בעקבות המשבר הפיננסי של נדל"ן ו- CDS בשנת 2008, יש כבר היסטוריה של נכסים רעילים במאות ה -17 וה -18. עם זאת, זה היה במהלך המאה ה -19 כאשר התפתחותם של שוקי הפיננסים והמניות הולידה את התפשטות הבעיה מסוג זה.
מוכנים להשקיע בשווקים?
אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.
ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com
אני רוצה להשקיע עם אטורואחד המקרים המשמעותיים ביותר היה הצלתם של האחים בארינג (אחד הבנקים המרכזיים בבריטניה) בשנת 1890 על ידי בנק אנגליה. זאת, בשל חשיפת יתר לחובות הציבוריים של הרפובליקה הארגנטינאית. חוב שהיה, אחרי הכל, נכס המוערך על פי כושר הפירעון של חייב גבוה בהרבה מזה האמיתי.
דוגמאות לפעיל רעיל
באשר לדוגמאות אחרות, אפשר לומר שהטריגר הגדול ביותר למשבר הפיננסי של 2007 היה דווקא נכסים רעילים, במיוחד משכנתאות. תת פריים. אלה כללו הלוואות משכנתא לאנשים בעלי יכולת אשראי מועטה (ולכן בקושי יכלו להחזיר את כל החוב) שהוערכו על ידי סוכנויות הדירוג כנכסים באיכות גבוהה יותר מהאמיתי. מאוחר יותר מכרו בנקים למשכנתאות נכסים אלה לגופים אחרים במחירים לא מציאותיים, אך כאשר החלו ברירות המחדל הראשונות, נאלצו רוכשי הנכסים הרעילים הללו להתאים את ערכם בספרים כלפי מטה וסבלו מהפסדים גדולים.
דוגמה נוספת לנכס רעיל היא זו שהשפיעה על המערכת הפיננסית הספרדית במשבר הפיננסי ב -2008 (מה שהצריך את הקמת בנק רע) הוא נדל"ן. בשנים שקדמו למשבר, היקף הגודל של תחום הנדל"ן הספרדי ובועת המחירים הנובעת מכך הביא להערכת יתר של נכסי הנדל"ן שנותרו בידי הבנקים לאחר תהליכי הפינוי. מאוחר יותר היה קשה מאוד למכור נכסים אלה לפי שווים בספרים, ולכן חיפשו חלופות שונות כגון השימוש בהן להשכרה חברתית, הקמת מחלקות נדל"ן בגופים או הקמת בנק רע (Sareb) לניהול המכירה. מנכסים אלה במחירים המותאמים יותר למציאות השוק החדשה.