חלון נזילות - מה זה, הגדרה ומושג

חלון הנזילות הוא התקופה בה בעלי המניות בקרן השקעות יכולים לפדות אותה באופן מלא או חלקי מבלי שתופעל עמלת הפדיון.

בדרך כלל, כאשר מוחזר קרן השקעות, המוסד הפיננסי או מנהל הקרן גובים עמלה בגין ביצוע ההחזר. עם זאת, אם פדיון זה יבוצע בתקופת חלון הנזילות, לא ייגבה עמלת פדיון כזו.

באילו קרנות השקעה יש חלון נזילות?

חלונות הנזילות אמנם אינם מוגבלים לשום סוג של קרן השקעות, אך בפועל הם חלים רק על קרנות השקעה מובטחות. קרן מובטחת הינה מוצר מובנה בצורת קרן השקעה, בה הלקוח שומר על חלק מההון המושתל כולו או בפירעון. לכן בקרנות השקעה אגרסיביות, מתונות או שמרניות חלונות נזילות אלה אינם קיימים.

הפעלת חלון הנזילות

ראשית, חלון הנזילות חייב לבוא לידי ביטוי בחוברות המידע של קרן ההשקעות. במילים אחרות, חלון הנזילות אינו קיים עבור כל קרנות ההשקעה המובטחות; רק לאלה המספקים זאת במפורש במאפייניו.

מאפיינים אלה כוללים את התנאים של חלון הנזילות: הנפוצים ביותר הם מונח חלון הנזילות (שהוא מוגבל) וקיום הודעה מהלקוח. במילים אחרות, הלקוח שירצה להחזיר את קרן ההשקעות יצטרך להודיע ​​לגורם המנהל מראש, בתוך התקופה שנקבעה. אך בנוסף, עשויות להידרש דרישות אחרות, כמו למשל, שההחזר חייב להיות חלקי, ולא לכלל.

מוכנים להשקיע בשווקים?

אחת המתווכות הגדולות בעולם, eToro, הפכה את ההשקעה בשווקים הפיננסיים לנגישה יותר. כעת כל אחד יכול להשקיע במניות או לקנות שברים של מניות עם עמלות של 0%. התחל להשקיע עכשיו עם פיקדון של 200 דולר בלבד. זכרו שחשוב להתאמן להשקעה, אך כמובן שכיום כל אחד יכול לעשות זאת.

ההון שלך נמצא בסיכון. עמלות אחרות עשויות לחול. למידע נוסף בקרו באתר stocks.eToro.com

אני רוצה להשקיע עם אטורו

על מנת למלא את כל התנאים המוקדמים הללו, הלקוח המעוניין להחזיר את הקרן במהלך חלון הנזילות יצטרך להודיע ​​על כך לגורם המנהל (עמידה במועדים שנקבעו) ובדרך זו לא יהיה עליו לשלם את עמלת ההחזר.

יתרונות וחסרונות של החזר בחלון הנזילות

היתרון העיקרי בפדיון במהלך חלון הנזילות ברור: חיסכון בעלויות בכך שלא תצטרך לשלם את עמלת הפדיון (שיכולה להיות עד 5% מהסכום שהוחזר). עם זאת, קיים גם חסרון אפשרי: ערבות ההחזר שקיימת בכספים המובטחים אינה קיימת אם ההחזר מתבצע במהלך חלון הנזילות. להלן דוגמה להבנתו טוב יותר:

לקוח משקיע 100 יחידות מטבע בקרן השקעה מובטחת של 100% עם תקופת בגרות של 5 שנים וחלון נזילות של 6 חודשים. עמלת ההחזר הינה 5% מהסכום המוחזר. ללקוח זה 100 יחידות המטבע שלו מבוטחות בפדיון (כלומר למשך 5 שנים). ניתן להחזיר אותו גם במהלך 6 החודשים הראשונים (חלון נזילות) מבלי לשלם את עמלת ההחזר. אם תרצה להחזיר אותו לאחר 5 חודשים והקופה הייתה שווה 90%, הסכום שיוחזר יהיה 90 יחידות מטבע, למרות שהקרן מובטחת ב 100%. זאת מכיוון שהערבות היא החזר בפדיון, ולא החזר כספי מוקדם.