ננקטת עמדה קצרה כאשר צפויות ירידות בשוק המניות והן כרוכות במכירת נכס שלא קנינו קודם, עם הרעיון שהמחיר יירד ונוכל לקנות אותו בעתיד ברמה נמוכה יותר. . זה ידוע גם כמכירה קצרה.
על ידי נקיטת עמדה קצרה, נרוויח כסף אם המניה תרד ואנחנו נפסיד כסף אם המניה תעלה. בעבר, כדי לחסר בנכס, מה שעשינו היה למצוא מישהו שיש לו את המניות שרצינו, שאלנו אותם, מכרנו אותם וקיבלנו את הכסף.
לאחר זמן, שסוכם בעבר, כשנפלו המניות הללו, קנינו אותן בזול יותר והחזרנו אותן לבעליהן. ההבדל בין מכירה לקנייה היה רווח. אם המניות הללו היו עולות, היינו קונות אותן יקרות יותר ובכל זאת מחזירות אותן לבעליהן בהפסד לתיק.
במשך שנים, בזכות טכנולוגיות חדשות, אנו יכולים לחפש עמדות קצרות אם ניגש למתווך שלנו ונפעיל את ההזמנה או אחרת, אנו מזינים את ההזמנה דרך פלטפורמת ההשקעה הניתנת על ידה. על מנת לגשת למכירת נכסים במחיר שנראה בעינינו גבוה או יקר וכדי שנוכל לקנות אותם בעתיד במחיר נמוך או זול יותר, נצטרך לפתוח חשבון השקעה או שנקרא גם חשבון מזומן. בה נצטרך להיות יתרה מספקת כדי להפקיד את הערבויות הנדרשות על הנכס בו הוא מבקש לפעול, בתורו לגבות את הערכים בחשבון ניירות הערך המשויך לחשבון המזומן.
סוג המכשירים אשר, ככלל, מאפשרים לך לבצע פעולות קצרות, נקראים נגזרים פיננסיים ויש להם את המוזרות, ללא קשר למאפיינים של כל מוצר, שיש להם אפשרות להיות מנופים. עם תפיסה זו, נצטרך להיזהר מכיוון שתהיה שיחת שוליים שתצביע עד כמה תוכל למנף את עצמך.
סוגי מכשירים פיננסים
בדרך כלל, קיימות אפשרויות ההשקעה הבאות לקיצור נכס:
- עתיד פיננסי:הראשונה היא אפשרות דומה מאוד למה שנעשה בעבר: מכירת עתיד. העתיד הוא חוזה לפיו מוסכם לרכוש או למכור נכסים פיננסיים (אג"ח, פיקדונות, מדדי שוק המניות או מטבעות) או חומרי גלם במחיר קבוע, במועד עתידי מסוים. ההבדל באופציה הוא שבעוד שהיא מייצגת זכות, שניתן לממש או לא יכולה, העתיד הוא חובה. במילים אחרות, כאשר תוקפו של החוזה עליכם לקנות (או למכור) את המניה. המשקיע יכול להתקשר בעתיד כרוכש או כמוכר (קצר או ארוך).
- צווי u אפשרויות:הם מוצרים פיננסיים שיש לך זכות בהם, ולא חובה. זוהי אפשרות בנייר ערך, סחורה או מדד עם מחיר ותאריך עתידי. המסלולים מרוויחים כשהנכס עולה, המכירות מרוויחות כשהנכס יורד.
- תעודות סל אוֹ קרנות גידור "הפוך", שהם מנצחים או מפסידים בניגוד למה שהשוק עושה. הם משכפלים את ההתנהגות ההפוכה.
- CFDs. חוזים להפרש הם מוצר פיננסי באמצעותו שני צדדים מחליפים את ההפרש בין מחיר הרכישה-מכירה בעסקה פיננסית. איתם תוכלו לסחור הן בצד השורי והן בצד הדובי. המבצע נסגר על ידי תשלום ההפרש.
- מכירת אשראי דרך שלנוסַרְסוּר. במקרה זה, זה יגביל את המינוף כדי לא להסתבך יותר מדי.
דוגמה למיקום קצר
נניח שאנחנו בבית וניגשים לפלטפורמת ההשקעות שלנו ומבצעים ניתוח של התפתחות מניות בנקו דה סנטנדר. אנו חושבים כי לאחר מחקר יסודי המניות יירדו ואנו מאמינים כי הנפילות יהיו קצרות טווח. במהירות, אנו עוברים לפאנל מחירי המניות של בנקו דה סנטנדר ולוחצים על המקש שאומר סייל, המעמיד את המחיר על 6 יורו. ביומיים שלאחר מכן אנו מוודאים כי המניה נסחרת ב -5 יורו, ולכן החלטנו לסגור את הפעולה. בדוגמה זו נקבל רווח של 1 יורו למניה ברוטו, מכיוון שעלינו לנכות את העמלות שגובה המתווך שלנו ואת המסים הקשורים לרווחים.
דוגמה נוספת ניתן למצוא עם מכירת עתיד של S & P500 ששווי הנקודה שלה הוא 50 דולר. נניח שנכנס למיקום מכירה או שורט ב -2,100 נקודות ונסגור את הפעולה לאחר שבוע ב -2,080 נקודות, הרווח שנקבל יהיה:
B = (2,100 - 2,080) * 50 = 1,000 $