הצעת המנויים הציבורית (OPS) היא הליך שבאמצעותו משקיע או קמעונאי מוסמך קונה ניירות ערך ציבוריים של חברה או חברה.
כדי לבצע הצעה ציבורית למנוי ניירות ערך, יש צורך בחברה לבצע גידול בהון, שבו אחד, כמה או כל בעלי המניות מוותרים על זכות המינוי המקדימה, ולהנפיק מניות חדשות לפני מכירתם. אותם בתיק. במקרה זה, החברה המוכרת תשמור על מבנה בעלי המניות שלה בכדי לקבל כאלו חדשים, במטרה להציבם בשוק המניות. באופן כללי, ל- OPS יש יותר מוניטין מאשר הנפקה ציבורית (IPO), מכיוון שבעלי המניות הנוכחיים אינם רוצים לעזוב את החברה אלא לחברה יש תוכניות צמיחה וזקוקה לכסף למימון פרויקטים של השקעותיה.
המחיר נקבע לאורך כל תקופת המנוי, וניתן להתייחס אליו למחיר מקסימלי או לטווח מחירים.
חלקים בהצעות מנוי ציבוריות (OPS)
החלקים השונים מוצעים בדרך כלל לשלוש קטגוריות עיקריות:
- מגזר קמעונאי.
- מגזר מוסדי.
- עובדים.
קטע שמור בדרך כלל למה שמכונה "נעל ירוקהמטרתו לטפל בחריגות ההיצע והביקוש של החלק המוסדי, בניסיון לייצב את ערך המניה.
גופים שמשתתפים בתהליך ההשמה
- רכזים גלובליים: הם מרכזים את ההצעה על כל חלקיה, חלוקתה וקביעת המחיר הסופי.
- במאים: הם משתתפים בניהול ובהכנת ההצעה ולוקחים על עצמם התחייבות להבטיח.
- מבטחים: הם לוקחים על עצמם את ההתחייבות להבטיח את התוצאה הכלכלית של המבצע כנגד סיכון ההשמה.
- שכבות: הם מתווכים בהשמת מניות בקרב הציבור עם התחייבות חיתומית או בלעדיה.
בעת השקת PAHO, יש לפרסם חוברת מידע בפני הגוף הרגולטורי או הרשות הלאומית לבורסה, ויש לפרסם אירוע פיננסי זה. בדרך כלל, זה נעשה בדרך כלל דרך אתר החברה או באתר הנציבות בסעיף העובדות הרלוונטיות.
אולם, ה מסע חשיפה זו אחת מצורות השיווק הידועות ביותר. זו מצגת של מנפיק ניירות ערך לרוכשים פוטנציאליים, שם אתה נוסע ברחבי הארץ כדי לתת מצגות לאנליסטים, מנהלי קרנות ומשקיעים פוטנציאליים. ה מסע חשיפה הכוונה היא לייצר התרגשות ועניין בנושא או הנפקה, ולעתים קרובות היא קריטית להצלחת ההנפקה.
חוברת מידע של פאהו
חוברת המידע ב- PAHO צריכה להיות מופנית לציבור ותכלול את המידע הבא:
- מידע אודות ניירות הערך שהם מציעים. אופיו ומאפייניו, כולל מחיר ורווחיות צפויה.
- פרטים אודות המנפיק: משרד רשום, תאריך התאגדות, גוף מנהלי.
- מידע אודות פעילות המנפיקכולל הנכסים שלך, המצב הנוכחי, התוצאות והסיכויים שלך.
- תיאור מפורט של המיקום: גופי השמה, תנאים, מערכת הפרסים וכו '.
- עליו משטר מס החלים על ניירות הערך שהונפקו.
הנפקת OPS אומרת לנו שהחברה מתכוונת לערוך שינויים ויש ללמוד זאת בזהירות. לא כל השינויים טובים, אם כי בדרך כלל. לכן עלינו ללמוד כמה משתנים כמו מדיניות הדיבידנד של החברה, התשואה על הנכסים, בין אם מדובר בבטוחות בעלות הכנסה קבועה כמו שטרות חוב או התחייבויות, וכמובן, נזילות המניה, כמו גם המקרו-כלכלי והמגזרי. הסביבה שתשפיע על החברה.
ב- OPS, כמו בהנפקה, החברה או החברה יעשו הערכה של המחיר ההתחלתי בהשמתה. אם החברה תגלה שאין מספיק ביקוש, היא עלולה להוריד את המחיר הזה ואף להשעות אותו.
