שורת הנחות - מה זה, הגדרה ומושג

קו דיסקונט הוא פעולה פיננסית בה בנק מתחייב להקדים ללקוח אשראי מסחרי שהעניק האחרון לצד שלישי.

הבנק יקדם את הלקוח בסכום הנמוך משווי האשראי המסחרי. הבדל זה נובע מהאינטרסים, העמלות והוצאות אחרות שהועברו ללקוח בגין הפעולה. כך שככל שההוצאות הללו יהיו גבוהות יותר כך הסכום שיקבל הלקוח מהבנק יהיה נמוך יותר. ההטבה של הבנק מבוססת על תשלום סכום פחות ללקוח ממה שיקבל מהצד השלישי.

קו ההנחות הוא סוג של פעולה המספקת פונקציונליות גבוהה לחברות כיום. זה מאפשר להם להפוך הלוואה מסחרית שתוקפה בעוד מספר חודשים לנזילות מיידית ולנהל אי-התאמות אפשריות באוצר.

גורמים שיש לקחת בחשבון בשורת הנחות

אלה הגורמים העיקריים שיש לקחת בחשבון בשורת הנחות:

• שינוי זכות הגבייה: כאשר המוסד הפיננסי מנחה את האשראי ללקוח, הוא משיג את הזכות לתבוע את האשראי מהצד השלישי במקום מהלקוח. כלומר, הבנק הופך להיות הנושה של הזיכוי כנגד הצד השלישי.
• ריבית ועמלות: הלקוח ישלם ריבית על בסיס ההון הצפוי ובשלות ההלוואה המסחרית. בנוסף, ביחסי בנק-לקוח ניתן לקבוע סוגים אחרים של הוצאות המשפיעות על הלקוח. עלויות אלה יכולות להיות: דמי ניהול, עמלה בגין אי תשלום, דמי נוטריון וכו '.
• ערבויות: המוסד הפיננסי יכול לבקש מהלקוח לספק ערבויות למתן ההנחה. מטרתו היא לנסות להבטיח את תשלום האשראי במקרה של אי תשלום הצד השלישי.
• תפוגת קו ההנחה: זה אלמנט חשוב מאוד. עם הגיע מועד הפירעון, הבנק ידרוש את תשלום החוב מהצד השלישי. אם תסרב לבצע את התשלום, המוסד הפיננסי יתמודד עם בעיה. במקרה זה הבנק ידרוש (ככלל) מהלקוח שפתח את מסגרת האשראי לבצע את התשלום.
• ניתוח סיכונים: המוסד הפיננסי יבצע ניתוח ממצה של הסיכון לאי תשלום בהתחשב באופי הפעולה. לפני מתן ההנחה, על הבנק לוודא כי האשראי ישולם. לפיכך, שיעור הריבית של הפעולה יהיה תלוי בסכנת המחדל שרואה הבנק.

חישוב מתמטי של ההנחה בקו היוון

לצורך חישוב הסכום המוזל, הבנק ישתמש בחוק ההנחות המסחריות הפשוטות. חוק זה קובע כי ההנחות הן פרופורציונליות למשך ההנחה ולהון הצפוי. מבחינה מתמטית, גורם ההיוון המופעל על ידי המוסד הפיננסי על האשראי שיש להפחית הוא:

D (n) = 1 - (d n)

איפה:

ד: זהו שיעור ההיוון או שיעור הריבית המופעל על ידי הבנק.

n: זהו הפדיון של האשראי, הניתן בדרך כלל בימים, על בסיס שנתי של 360 יום.

לכן, הכפלת גורם הנחה זה בסכום שיש להוזיל, נקבל את הסכום שקיבל הלקוח.

דוגמה לקו הנחה

בואו נדמיין שחברה מעניקה אשראי מסחרי ללקוח בסך 50,000 דולר עם תקופת בגרות של 120 יום. והחברה, לאור צרכי הנזילות שלה, הולכת להוזיל אותה למוסד פיננסי. המוסד הפיננסי מסכים להעניק לכם את ההנחה אך עם ריבית של 5%. בואו נראה את תוצאת הפעולה:

אם נחשב את מקדם ההיוון כהגדרתו לעיל:

D (n) = 1-0.05 * (120/360) = 0.983

אם אנו מיישמים גורם הנחה זה על הסכום שיש להוזיל:

50.000*0.983=49.150

לכן, הבנק יקדם לנו 850 $ פחות משווי האשראי הראשוני שיש להוזיל.