שמן שיא הוא ייצור גלובלי מקסימאלי שעשוי להיות מיושם על ידי תעשיית הנפט. הוא קיים תמיד בקרב אנליסטים של נפט ועל פי הערכת השוק, "השיא" צפוי לשנת 2020, כאשר הייצור העולמי יעמוד בכמויות של כ- 100 מיליון חביות ביום.
חמש חברות הנפט הגדולות בעולם הן: Exxon Mobile, Shell, BP, Total, Chevron Texaco. עליכם לדעת כי לחמשת הענקים הללו עדיין יש יתרון רב ביחס ליצרני הגז: וזה שפרויקטים של הפקת גז ארוכים בהרבה מאלה של נפט.
כמו בכל השווקים, מספר אותות קובעים את השינויים היומיים בשינויים במחיר של זהב שחור, אלה הם:
- הדרישה: כמו בכל השווקים הכלכליים העולמיים, המצב הגיאופוליטי והכלכלי של המדינה יקבע במקרים רבים את רמות הביקוש למוצר.
- ההצעה: נקבע על ידי ייצור OPEC, שיעורי ניצול בבתי זיקוק, מחירי הובלה ובוררות בין אזורי הצריכה.
- המניה: תנודות המחירים בשוק הנפט תלויות במידה רבה בציפייה לרמות המניות האמריקאיות מצד משרד האנרגיה בצפון אמריקה, וכן במניות החופים האטלנטיים.
אלה מדדי מחירי נפט - שקרה בהיסטוריה - ישמש התייחסות להשקעה בשוק הנפט:
- 40$: זה היה שִׂיא שהושג ב 1979 המקביל ל -80 דולר כיום. מחיר זה (40 דולר) הוא מחיר בסיס יציב עבור מדינות יצרן, מפעילים ופוליטיקאים.
- 60$: ה מחיר רגיל, נסבל בקלות לכלכלתנו הנוכחית (לעומת 18-20 דולר בעבר, לפני שנת 2000)
- 80$: ברמה זו, המחיר של שמן הופך לבעיה מאז בנזין הופך יקר בארצות הברית. עם זאת, יש להגדיר את הרמה המקסימלית שעבורה מחיר הנפט מהווה בעיה לנוכח הצמיחה הכלכלית העולמית.
- 120$: נוכל להגיע לרמות אלה אם זה קורה חוסר התאמה כלכלי גדולבעוד שכושר הייצור הלא מנוצל והזמין מינימלי.
גורמים המשפיעים על מחירי הנפט
הגורמים העיקריים הגורמים לעליית מחיר הנפט הם:
- הצמיחה של הדרישה
- פּוֹחֵת ההצעה
- שחיקה של כושר ייצור שיורי (פחות מ -2% מהביקוש העולמי הנוכחי, לעומת יותר מ -5% בשנות התשעים).
- חוסר יכולת הכלים של בֵּית זִקוּק (השקעה מועטה בשנים האחרונות בגלל שולי רווח נמוכים מאוד בהיסטוריה).
ירידת מחירי הנפט נוצרת על ידי השפעות הפוכות, למשל אם ביקוש יורד, עולה היצע או צצות טכנולוגיות חדשות (כגון fracking).
דרכים להשקיע בשוק הנפט
לאחר סקירה רעיונית זו אודות המסחר בשוק הסחורות, ובמיוחד הנפט, ישנן 4 דרכים להשקיע:
- באמצעות צווי או תעודות
- מעקב אחר ערכי חומר גלם באופן עצמאי ופרטני
- כספים מיוחדים לעסקה מסוג זה
- באמצעות רכישת מניות של חברות במגזר
אם תחליט להיכנס לשוק זה באמצעות רכישת מניות, רצוי להתחיל תמיד קניית מניות במעגל "5 מגמות” מכיוון שיש להם יותר עתודות ונגישים יותר בקלות. מאידך, חברות אחרות המושפעות מסטיית המחירים של חברות הן חברות חיפושים, הקמת צינורות או פיתוח פלטפורמות.