פירוק תפקידים הוא התהליך שמבצעים גופים פיננסיים במחלקות הפיננסיות שלהםמשרד אחורי להסדיר את עמדות הניקוד של לקוחותיה בשוק עם האפוטרופוס של ניירות הערך או המפקיד.
בנוסף, על המוסדות הפיננסיים להסדיר את עמדותיהם במאזן שלהם ובדוח רווח והפסד.
כיצד פועלים תהליכי ההתיישבות?
לתהליכי פירוק בבנקים יש חשבונות כפולים:
- מצד אחד זה של הבנק עצמו.
- מצד שני, ההסדר עם השוק ומסלקות.
כמו בכל חשבונאות, עמדות היתרות ומספר הכותרות חייבים להתאים והסטיות חייבות להיות מינימליות.
במקרים רבים, ניתן להסדיר את הרכישה והמכירה של ניירות ערך בשוק D + 1, D + 2 או D + 3 (בדרך כלל התנחלויות ב- SICAV), אולם המשקיע יוכל לראות את הרכישה או המכירה של כותרות ניירות ערך במקום, עקב העובדה שהחשבונאות הפנימית של הבנק מאפשרת לקדם את הרישומים החשבונאיים של ביצוע הלקוח.
חשוב מאוד שבבנק יהיו אנשי מקצוע טובים במחלקה משרד לאחור מכיוון שעבודתם מצריכה להקפיד ובמקרים מסוימים היא נחשבת למורכבות טכנית רבה, במיוחד כאשר ישנן בעיות התיישבות עקב נפילות ניתוב של ניירות ערך ומוצרים נגזרים בינלאומיים, מכיוון שהרשומות הן במטבע חוץ ברוב המקרים והמוצרים הנסחרים נמצאים בשווקי OTC.
ישנן בעיות הסדר גם עם ניירות ערך הנסחרים תחת אותו ISIN (קוד זיהוי) אך במטבעות שונים או בנגזרים פיננסיים אשר למנפיקי השוק שלהם מעט נזילות. מקרה אחרון זה מתרחש אצל חלקם צווי ותעודות סל בעלות היוון נמוך, בדרך כלל פחות ממיליון יורו.
יש לקחת בחשבון שאם לא ניתן לחסל את התפקיד, מדובר בהפסד שעל הבנק להניח מאחר והוא לא מתכוון לקחת אותו מהלקוח.
חיסול עם הרפורמה החדשה בשוק המניות
לאור הרפורמה החדשה בשוק המניות, ההתנחלויות נעשות תחת רשומות בודדות המאפשרות לראות בצורה ברורה יותר אם הייתה טעות בהסדר של לקוח. במקרים רבים, קורה כי סכום הפעולה לא נמנע על מנת שיוכל לבצע אותה, או להיפך, היתרה הושמרה אך הלקוח מבקש את הביטול והיא אינה משוחררת, באופן כזה שלמשקיע אין את זה כדי שיוכל לבצע פעולה נוספת.