שיווי משקל פיננסי הוא מצב בו חברה מסוגלת לעמוד בכל חובותיה בתנאים המוסכמים. לפיכך, הדבר מראה כי ניהולו יעיל.
כדי לדעת אם קיים מאזן פיננסי, על האנליסטים לעיין בדוחות הכספיים של החברה, במיוחד במאזן.
תנאי שיווי משקל פיננסי
התנאים העיקריים לשיווי משקל פיננסי הם:
- נְזִילוּת: המשמעות היא שהנכסים השוטפים של החברה גדולים מההתחייבויות השוטפות שלה. אם זה נכון, יש יותר ממספיק משאבים לתשלום חובות בטווח הקצר.
כדי להבטיח נזילות, ניתן ליצור הון חוזר המוגדר כחלק מהנכסים השוטפים הממומנים בחובות ארוכי טווח.
- כּוֹשֵׁר פֵּרָעוֹן: היא מודדת את יכולתה של חברה להחזיר את ההתחייבויות שעליהן הוסכם. בניגוד לנזילות המתמקדת בעתיד המיידי, הפירעון מתמקד באופק לטווח ארוך יותר.
כדי לברר אם חברה סולבנטית, אתה יכול להשתמש ביחסי הפירעון. לדוגמא, יש לנו את יחס החוב של סך הנכסים (סך ההתחייבויות / סך הנכסים), ששוויו אמור להיות בין 0.4 ל 0.6. אם הוא יורד מתחת לטווח זה, החברה עשויה להרוויח ממימון עם יותר משאבי צד שלישי. מצד שני, אם היחס עולה על 0.6 החוב של המשרד גבוה, ולכן הוא נמצא בסכנה להתמודד עם בעיות כושר פירעון.
- מימן נכסים לא שוטפים עם משאבים קבועים: על החברה לבצע את השקעותיה לטווח הארוך, כמו רכישת מכונות, במשאבים קבועים (השייכים להתחייבויות הוניות או לא שוטפות). משמעות הדבר היא שזמן חייו של הנכס הקבוע שנרכש עולה בקנה אחד עם תקופת החוב המשמש למימוןו.
אם מתקיים האמור לעיל, על החברה לא להעמיד את נכסיה הלא שוטפים בסיכון לביטול הלוואות לזמן קצר.
ראה קשר בין רווחיות, סיכון ונזילות
סוגי שיווי משקל פיננסי
סוגי שיווי המשקל הפיננסי הם כדלקמן:
- יתרה פיננסית רגילה: הנכסים השוטפים גדולים מההתחייבויות השוטפות. בתנאי זה, החברה יכולה לשלם את התחייבויותיה הכספיות בטווח הקצר.
- חוסר איזון פיננסי או חוסר יציבות בטווח הקצר: הנכסים השוטפים נמוכים מההתחייבויות השוטפות, ולכן החברה עלולה להיאלץ להשעות את התשלומים בעתיד המיידי. כדי להימנע ממצב זה, תוכלו לנקוט באמצעים כמו מכירת רכוש קבוע, הגדלת הון המניות, בין היתר.
- פְּשִׁיטַת רֶגֶל: האחריות הכוללת גדולה מסך נכסי המשרד. כלומר, השווי הנקי הוא שלילי. נסיבה זו מייצרת את פירוק החברה להחזרת החוב לנושים.
דוגמא למאזן פיננסי
בואו נסתכל על דוגמה לשיווי משקל פיננסי. נניח שחברה מציגה את המאזן הבא:
| פָּעִיל | פסיבי ומורשת | ||
| הנוכחי פעיל | 150.000 | מוֹרֶשֶׁת | 50.000 |
| נכסים לא שוטפים | 120.000 | התחייבויות שוטפות שאינם | 130.000 |
| התחייבויות שוטפות | 90.000 |
במקרה זה, החברה מציגה יתרה פיננסית רגילה מכיוון שנכסי השוטף גדולים מההתחייבויות השוטפות. עם זאת, מדהים כי יחס החוב של סך הנכסים הוא 0.81. זה מחושב באופן הבא:
סה"כ פעיל: נכסים שוטפים + נכסים לא שוטפים = 150,000 + 120,000 = 270,000
פסיבי לחלוטין: התחייבויות שוטפות + התחייבויות לא שוטפות 130,000 + 90,000 = 220,000
יחס חוב נכסי כולל = סך ההתחייבויות / סך הנכסים = 220,000 / 270,000 = 0.81
האמור לעיל פירושו שהחברה מסוגלת לעמוד בהתחייבויותיה בטווח הקצר. עם זאת, יכולות להיות לה בעיות סולבניות בטווח הארוך מכיוון שיותר מ -80% מנכסיה מומנו במשאבים מצדדים שלישיים.
ניתוח פיננסייחס יחס חוב נכסי כולל