סיכון מערכתי - מהו, הגדרה ומושג

סיכון מערכתי הוא הסיכון להידבקות המתרחש במשבר פיננסי כתוצאה מריכוזו במגזר מסוים במשק, ועשוי להשפיע ישירות על שאר המגזרים היצרניים הכלולים בו.

המגזר הבנקאי הוא זה עם הסיכון השיטתי הגבוה ביותר, מכיוון שהוא יכול להשפיע לרעה מאוד על התפתחות הכלכלה כולה.

מגמה לשליטה גדולה יותר בסיכונים מערכתיים

לאחר המשבר הפיננסי של 2007-2011, מוסדות ברחבי העולם התעניינו עוד יותר בפיתוח מערכות בקרת סיכונים במגזר הבנקאי. זאת, מכיוון שלסיכון ההידבקות יכולות להיות השלכות הרות אסון על הכלכלה.

מסיבה זו שופרו מערכות הבקרה והמנגנונים בהסכמי באזל, מאחר ובאמצעותם נקבעו הנחיות למניעת התרחשות אירועים העלולים לסכן את המגזר הפיננסי.

בתורם, הבנקים השקיעו בטכנולוגיה, הכשרה והשכרת עובדים מוסמכים לפיתוח מודלים של דירוג וניקוד המשפרים את אומדני הניבוי שלהם, רבים מהם מבוססים על מודלים של Var (Value at Risk), Test Stress, מודלים IMA ו- EMA או Incremental Risk Var , בטא של תיק הפיזור שלהם. למודלים אלה אותה מטרה שהיא לא אחרת מאשר לשלוט במצבי סיכון בעיתות משבר המאפשרות לחזות את ההפסד הצפוי המרבי על מנת לעמוד בהפרשה שלהם.

בנוסף, לבנקים יש תמריצים לפתח ולאמת מודלים כמותיים שפותחו באופן פנימי, בליווי דירוגים של סוכנויות הדירוג ודעותיהם של נציגי ארגונים בינלאומיים, כמו בנקים מרכזיים. האחרונים משקיעים סכומי כסף גדולים במחקר בנושא זה. בתורן, ישנן חברות ייעוץ רבות המתמחות בייעוץ בענייני סיכון, לא רק אלו המכונות ארבע הגדולות (PwC, EY, Deloitte ו- KPMG), אלא רבות אחרות שמטילותן אנשי מקצוע גדולים.