חוזה דיסקונט - מה זה, הגדרה ומושג
חוזה ההיוון הוא ההסכם שבאמצעותו נושה מקצה את זכותו לגבייה על חוב לפדיון עתידי. בתמורה, עמיתך - גוף פיננסי - מבצע לך תשלום היום.
בחוזה ניכיון, בתום תקופת המימון, הבנק, כבעלים החדש של ההלוואה, רשאי לגבות אותה מהחייב.
משתתפים בחוזה ההנחה
המשתתפים בחוזה ההנחה הם הבאים:
- הנחה: בנק או גוף פיננסי שמשלם את ההלוואה מראש.
- מקצה או מפיץ: נושה המקצה את ההלוואה בתמורה לנזילות.
המאפיינים העיקריים של חוזה ההנחה
המאפיינים העיקריים של חוזה ההנחה הם הבאים:
- הבנק מנחה את הריבית שתיווצר מתשלום המקדמה עד לפדיון החוב. לפיכך, הסכום שקיבל המפקיד נמוך מהקרן של ההלוואה. האמור לעיל יוסבר טוב יותר עם דוגמה בהמשך.
- בנוסף לריבית, המוסד הפיננסי מוזיל עמלות והוצאות אחרות.
- אם החייב לא משלם לחייב, מכל סיבה שהיא שאינה בשליטת החייב, הבנק רשאי לדרוש כניסה מחודשת על ידי החייב. האחרון כל עוד הועבר חוב. זה ידוע בתור סעיף "למעט סוף טוב". תנאי זה עושה הבדל ביחס להקצאת זיכויים כאשר האחריות המשותפת והנוגדת של הנושה עשויה להתקיים או לא.
- ניתן לבצע את ההנחה בשטרות חליפין, שטרי חוב, זיכויים רגילים או אפילו קופונים למניות. אלה האחרונים הם תארים המאשרים את הזכות לגבות דיבידנדים ושאפשר לנהל משא ומתן עליהם.
- הזיכויים שהוקצו לא יכלו לפוג או להיות בהתדיינות משפטית.
- המוזל יכול לפנות לגורם פיננסי אחר כדי להקצות את זכויות הגבייה שלהם. זאת, בתמורה לשיקול בהווה. פעולה זו ידועה כהנחה מחודשת.
סוגי חוזי הנחה
סוגי חוזי ההנחה, בהתאם לאופיים, הם הבאים:
- מִסְחָרִי: כאשר המסמך המוזל קיים כתוצאה מעסקה מסחרית. זה המקרה, למשל, לשטר חליפין המקובל במכירה באשראי.
- כַּספִּי: אם המסמך המוזל לא עומד מאחורי כל עסקה, אלא הונפק אך ורק לשם קבלת מימון מהבנק.
דוגמה לחוזה דיסקאונט
נניח שחברה זקוקה לנזילות בטווח הקצר תמורת הוצאה בלתי צפויה. יש לה גם חוב עם תקופת פרישה של שלושה חודשים של 10,000 דולר ארה"ב.
החברה ניגשת לבנק והבנק מציע חוזה דיסקאונט בשיעור שנתי שווה ערך של 5%. בנוסף, תחול עמלה בשיעור של 1% בגין המבצע.
ראשית, אנו מחשבים את הריבית הרבעונית (i)
i = ((1 + 0.05) (1/4)) - 1 = 0.0123
אז, הנחת הריבית מוחלת:
10.000/(1+0,0123)= 9.878,77
לבסוף, אנו רואים את העמלה בשיעור 1% לקבלת מה שיקבל המעביר:
9,878.77 * (0.99) = 9,779.98 דולר ארה"ב
המעביר יקבל 9,779.98 דולר. במציאות, שווי החשבון שלך הוא 10,000 דולר, אך כשאתה מקבל אותו מוקדם יותר, אתה מוותר על חלק קטן.
רצון טוב
