ההשפעות של יחס המזומנים מקורן כתוצאה מתקנות הבנק המרכזי של כל מדינה, הקובעות את הרזרבות הנדרשות שעל הבנקים להחזיק כחלק מהפיקדונות שלהם.
עלינו לזכור כי יחס המזומנים הוא אחוז הפיקדונות שעל הבנקים לשמור בצורת עתודות חוקיות. בתורו, בדרך כלל, הוא מורכב מהשטרות והמטבעות הנמצאים במערכת הבנקאית, כלומר בנקים ובנקי חיסכון, במשרדיהם כדי לענות על צרכי הנזילות של לקוחותיהם, בתוספת הפיקדונות שנשמרו בנק מרכזי.
עתודות משפטיות (RL) נקראות גם נכסי מזומנים של המערכת הבנקאית או דרישות עתודה בנקאית.
עתודות חוקיות (RL) הן חלק מהבסיס המוניטרי (BM), שהוא שווי כל הסחורות והמטבעות בידי הציבור (EMP) בתוספת רזרבות בנקאיות (RB).
עתודות הבנק מתבטאות בנוסחה הבאה:
BM = EMP + RB
ליחס המזומנים יש השפעה מכרעת על אשראי בנקאי, פיקדונות והיצע כסף או M3 (ראה אגרגטים כספיים). הבנק המרכזי קובע את יחס המזומנים (עתודות נדרשות או RE) כמכשיר שליטה כספית. מטעמי זהירות נקבעים גם העתודות הנדרשות בכדי להבטיח שיש מספיק בנקים נְזִילוּת בהישג יד כדי לענות על צרכי המפקידים שלה. עם זאת, הדבר הרגיל הוא שלבנקים אין עתודות או ERS יוצאי דופן, מכיוון שהם משקיעים עודפי נזילות (ER) ב אותיות אוצר, הערות עסקיות, הלוואות בין בנקאיות או איגרות חוב ממשלתיות.
ואז, עתודות עודפות כאלה יפסיקו להיות כאלה ויהפכו לנכסים שיזכו לעניין כלשהו. במדינות מסוימות דרישות המילואים משתנות גם בהתאם לסוג ההפקדות שהבנק לוקח; פיקדונות ביקוש בדרך כלל הם בעלי יחס מילואים נדרש גבוה יותר מאשר פיקדונות זמן או חסכון.
הרזרבה או יחס המזומנים המינימלי יהיה שווה או פחות מ -10% מההפקדות שנלקחו בחשבון לחישובו. נכון לעכשיו, רמת הרזרבה הממוצעת היא 2%.
- 2% חלים על מרבית הפיקדונות הבנקאיים, כגון פיקדונות ביקוש עם תקופת זמן של פחות משנתיים ונכסים בשוק הכסף או הניתנים להמרה לכסף.
- פיקדונות המבשילים ביותר משנתיים כפופים ליחס מילואים מינימלי או%.
השפעות עלייה ביחס המזומנים
- עלייה ביחס המזומנים של בנקים מסחריים מקטינה את כמות הכסף במחזורכי הבנקים ישמרו על חלק מכספם כדי להבטיח את הפקדות הלקוחות שלהם. מצב זה מתרחש בדרך כלל בעתות משבר פיננסי כדי למנוע את הסיכון להידבקות בין הבנקים ולאזן את האיזון בין הנפקת הלוואות לגביית פיקדונות, שהם העסק העיקרי שלהם. עלינו לזכור שבנקים נוטים לפעול ממונפים מאוד מכיוון שהם חיים מגיוס הכספים על ידי העם.
- השפעה זו קשורה ל- מדיניות מוניטרית מכווצת, המורכב מ להעלות התערבות או ריביות בין בנקאיות, במטרה להעלות את יחס הרזרבה / הפיקדון, על ידי התייקרות הלוואות במקרה של יתרות לא מספיקות.
השפעות של ירידה ביחס המזומנים
- ירידה ביחס המזומנים מאפשרת לבנקים לפתח את פעילותם באופן חופשי יותר וללוות יותר לציבור, קידום הביקוש, הצריכה וכמות הכסף במחזור. מצב זה מתרחש בדרך כלל בתקופות של בוננזה והרחבת אשראי, מכיוון שהמצב הפיננסי של המשק טוב יותר, ולכן יש לספק פחות עתודות חוקיות לכיסוי פיקדונות הלקוחות.
- ירידה ביחס המזומנים קשורה לא מדיניות מוניטרית מרחיבה, המורכבת מהפחתת ריביות, במטרה להוזיל את עלות המימון של חברות, בתורן קידום השקעות פרטיות.
באופן זה, הבנק יכול לתרום או לקחת כסף מהשוק, כאשר יחס המזומנים ביחס הפוך למכפיל הכסף. כלומר, אם הבנק המרכזי, כמדד ל פוליטיקה מוניטרית, החליט בשלב מסוים להעלות את יחס המזומנים החוקי, סכום הכסף שניתן היה ליצור יהיה פחות (ראה איך בנקים יוצרים כסף) מכיוון שהבנקים ישמרו על אחוז גבוה יותר מההפקדות שהם מקבלים.
בשווקים הפיננסיים, עלייה ביחס המזומנים לבנקים, כתוצאה מכך סכום כסף קטן יותר במחזור, ולכן לאנשים תהיה פחות גישה לאשראי ולהשקעה.
דוגמא
נניח שנלך לבנק שלנו ויחס המזומנים שלו הוא 2%, שהוטל על ידי הבנק המרכזי.
אם נחליט להפקיד 1,000 יורו בבנק שלנו, תצטרך להקצות 20 יורו לעתודות שלך, כך שהסכום שהבנק יצטרך להלוות לצד שלישי יהיה 980 אירו. עם פעולה זו הבנק כבר יצר כסף, שכן מצד אחד יש 1,000 יורו מהפיקדון הבנקאי ומצד שני 980 במזומן. אם מי שהשיג הלוואה זו היה הולך למוסד פיננסי אחר להפקיד 980 אירו, התהליך יחזור על עצמו. הבנק ישמור על 2% ויעניק 960.4 אירו ויצר יותר כסף.
ניתן היה לחזור על התהליך ברצף עד שלא ניתן היה ליצור יותר כסף הודות לפעולה של יחס המזומנים החוקי המונע הכסף להכפיל ללא שליטה.
חשוב להזכיר כי אלה עתודות יתוגמלו על ידי הבנק המרכזי עבור מה שמכונה מתקן ההפקדה, אך בריבית נמוכה יותר משיעור השוק. באופן זה, מכיוון שחלק זה מתוגמל בריבית נמוכה יותר, הבנק שלנו יהיה מחויב לגבות שיעורים גבוהים יותר על המשאבים שלו כדי להשיג, לפחות, את אותה רווחיות בהנחה שהוא יכול לקבל את כל המזומנים שלו.
העורך ממליץ:
יחס מזומנים
התחייבויות מחושבות ביחס המזומנים