האם זה נכון שקבוצת פורומים אנונימיים שמה את וול סטריט בבדיקה? ב- Economy-Wiki.com מצאנו את מוקד רעידת האדמה הוויראלית ביותר בשוק המניות בהיסטוריה.
דמיין שאתה סטודנט עם קצת יותר מ -2,000 דולר בכיס. אין לך שום דבר מלבד נתונים, מחשב עם חיבור לאינטרנט וגישה לפורום הדיגיטלי הגדול ביותר בארצות הברית.
אף אחד לא מקשיב לך בבית. כנראה בגלל שאף אחד לא מבין מה אתה אומר. אבל לפני זמן רב האינטרנט חולל מהפכה בדרך שבה אנו מתקשרים ועכשיו יש לך רמקול שמסוגל להזניק את המסר שלך למיליוני משתמשים. למרות שלרדיט יש יותר מ -1.7 מיליארד צפיות מדי חודש, אתה מחליט לשתף את המסר שלך בחלק קטן ממנו: Wallstreetbets.
Wallstreetbets הוא החלק של Reddit המוקדש למניות ויש לו יותר מ -8 מיליון קוראים. למעשה, כרגע אני כותב שורות אלה יש 500,000 משתמשים מחוברים. כמעט בלתי אפשרי לפתוח פער בקהל, אבל בינתיים, לא רע, נכון?
אין לך מה להפסיד והרבה להרוויח. ואתה מתחיל את ההודעה שלך בהצהרת כוונות.
"זה בעצם המגנום האופנתי הארור שלי, כך שהצביע מאוחר. אל תגמל אותי, קנה את ה- Powerup השנתי של GameStop. "
הדבר מבטיח, נכון? ובכן, זה רק התחיל.
מקור תיק GameStop
אני לא ארמא אותך. אני יודע כי רוב התקשורת לא שמה שום דבר על מה שאני אומר לך. כמעט בלתי אפשרי למצוא אותו. Reddit הוא כמו M2 הפותח באש ללא הפסקה בצורה של הודעות.
Wallstreetbets הוא ענק. יש כל כך הרבה פעילות שהמידע הופך לחלוף מהר יותר ממה שאתה מדמיין. עד כדי כך שזה נראה יותר כמו אפליקציית מסרים מיידיים מאשר פורום.
כמו כן, זה כמו משחק הטלפון השבור. משתמש יוצר שרשור אחר ומקשר אותך, וכך מקדם את הרחבת המסר באופן אקספוננציאלי. בסופו של דבר, גוף המסר מגיע, אך התקשורת בסופו של דבר ממציאה את מה שהיו רוצים שיהיה ועשתה חדשות על חדשות אחרות.
ואני אומר שהומצא כי בשום משפט, בתוך 3,700 המילים שיש לפרסום, הוא לא מזכיר שהרעיון שלו כרוך במאבק של העניים נגד העשירים. באותו אופן, הוא מתעקש על ידי פעיל ופאסיבי, כי אין צורך לקנות במינוף ושכל הרכישות צריכות להיות במזומן.
הוא היה הראשון שעשה תזה אמיתית סביב הסחיטה הקצרה. אבל הוא לא היה היחיד והוא לא זה שהתחיל עם אופרת הסבון. כנראה שלא קראתם את זה בשום מקום, אבל זה התחיל לפני כמעט שנה. התזה הראשונית הייתה שהחברה הייתה מוערכת פחות ושהקנייה הייתה השקעה טובה. ועל הדרך, רכישות של משקיעים מוסדיים מכובדים כמו מייקל ברי, הם גברו את הרשעתם של המשקיעים הקטנים.
במילים אחרות, התזה הראשונית, זו מלפני חודשים, הייתה ברורה. חברה מוערכת מאוד בה כמה כרישים בוול סטריט שטועים מאוד מהמרים על החיסרון. ובו לא הוזכר שמדובר בקרב נגד העשירים בוול סטריט. זה היה מאוחר יותר, כשהכל הפך ויראלי וכמובן שלא על ידי אלה שהולידו את התוכן.
מהי הסחיטה הקצרה הזו ומה נאמר בתזה זו?
לחיצה קצרה מתורגמת ללחיצה קצרה. בעיקרון זה קורה כאשר עליית נכס פיננסי מסוים מאלצת מפעילים שיש להם עמדה קצרה לסגור את פעילותם כדי למנוע הפסדים גדולים יותר. מכיוון שבתפקיד קצר אתה מוכר משהו שאין לך, כדי לסגור את הפעולה אתה צריך לקנות את המשהו הזה ויש לו השפעה שורית על המחיר.
כמו כן, כאשר זה קורה בכמויות גדולות, מה קורה עם GameStop. טיפוסים בלתי נשלטים. לכן, בגרף הבא אנו יכולים לראות כיצד הסיפור עובר דרך ארוכה, אך הפיצוץ היה רק אחרי 18 בינואר. תאריך בו התלמיד עליו דיברנו בתחילת מאמר זה הציג את התזה הטובה ביותר בנושא עד כה.
אני לא מתכוון לשעמם אתכם עם כל הסיפור, אז בסוף מאמר זה אשאיר לכם את הקישור לתזה השלמה ולמאמר של בלומברג המרחיב (וטוב מאוד) הרבה ממה שסיפרתי לכם עד כה. אך הגרף הבא הוא זה שמסכם בצורה הטובה ביותר את הסיבה לתופעה.
ה קו כתום זה הערך של הפוזיציות הקצרות הפתוחות בכל עת. ה קו ירוקמצידו מייצג את שווי המניות המצטיינות. במילים אחרות, במקרה ההיפותטי שכל הפוזיציות הקצרות חוסלו, אי אפשר יהיה למצוא צד שכנגד מספיק.
דמיין שיש בשוק 10 כסאות במחיר של 100 דולר לכל אחד. אתה חושב שמחיר הכיסאות הולך לרדת, אז אתה פותח עמדה קצרה על הכיסאות. איך עושים זאת במציאות? קל מאוד. אתה מדבר עם הקונה ואומר לו שאתה מוכר את הכיסאות תמורת 100 דולר. אבל אתה אומר לו שתתן לו את הכיסאות תוך 4 ימים ונעשתה עסקה. ביום המסירה התזה שלך הושלמה, הכיסאות צנחו ל 90 $ כל אחד, אך כבר מכרת אותם. אז כדי לבטל את עמדתך הקצרה, אתה קונה כסאות של 90 דולר, מספק אותם והרווחת 10 דולר עבור כל כיסא. אבל זכרו, מכרתם משהו שלא היה לכם.
עכשיו דמיין שהיית מוכר לו 14 כסאות, במקום 10. אבל יש רק 10. בשוק, וכדי להחמיר את המצב, הכיסאות שווים כעת 400 דולר כל אחד. אתה מפסיד 300 דולר עבור כל כיסא וחסר לך כיסאות.
זו מהות התנועה. עודף תפקידים קצרים, פורום עם יכולת להפיג רעיונות ואקראיות. ורעיונות אחרים עלו על הסירה, כמו למשל נגזרות מסחריות כדי להאיץ את הסחיטה הקצרה, להילחם בעשירים או שהעלייה הייתה מוצדקת. אך האחרונים אינם המקור, הם תוצאה של תנועה ויראלית בה רבים בסופו של דבר עשו דברים שונים מהמתוכנן.
בקיצור, אנו יכולים להסיק את המסקנות הבאות:
- מקור המקרה של GameStop נמשך כבר חודשים.
- בחודש האחרון תיזת הסחיטה הקצרה זכתה לרלוונטיות בקרב פורוזי וולסטריט. המשתמש שהזכרנו התפשט כמו אש בשדה קוצים בערוצים שונים כגון יוטיוב או טוויטר.
- כדי שהרעיון יעבוד, היוצרים העיקריים של התזה התעקשו שלא יקנו מניות בשוליים, כי הם דורשים שלא יושאלו לצד שלישי על ידי המתווך שלהם ולא ימכרו בשום פנים ואופן.
- מסחר עם אופציות פיננסיות ליצירת סחיטה קצרה עוד יותר הגיע מאוחר יותר ועל ידי משקיעים שהיו בעלי ידע מתקדם יותר.
- הרשות לניירות ערך (SEC) תחקור את כל התופעות הללו. וכמובן, למתווכים כמו רובינוהוד שהפרקטיקות שלהם יותר מדוברות.
קישורים מעניינים ↓
- קישור לשרשור הטוב ביותר בעבודת התזה הקצרה של Reddit: https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/kz7ygv/gme_dd_one_dd_to_rule_them_one_dd_to_find_them/
- מאמר של בלומברג שמסכם חלק ניכר מהסיפור מלפני חודשים: https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-01-25/how-wallstreetbets-pushed-gamestop-shares-to-the-moon