הסכמי הגנה - מה זה, הגדרה ומושג

הסכמי הגנה הם חוזים המונעים מקבוצת בעלי מניות לרכוש חבילת מניות משמעותית בחברה, לרוב לאורך תקופה מסוימת.

לפיכך, הסכמי ההגנה נועדו לשמור על השליטה בחברה בגופי הניהול של החברה. לכן, הן אסטרטגיות הגנתיות המשמשות להגנה מפני השתלטות עוינת. נמנע מאובדן שליטה בחברה. אמצעים נוספים בהם ניתן להשתמש הם מה שנקרא הסכמי רכישה חוזרת של מניות מועדפות. באופן זה ניתן היה להחזיר במהירות את השליטה בעסק.

בסחר בינלאומי המושג הסכמי הגנה מתייחס לסדרה של אמצעי חירום שמדינות יכולות לנקוט במצבי חירום שבהן חברותיהן נפגעות משיטות מסחריות בינלאומיות המאיימות על כלכלתן.

כיצד פועלים הסכמי הגנה?

ראשית, עליכם לקבל תמיכה של קבוצות בעלי עניין בעלי דעות דומות. מניות המשקיעים הללו לא ייצאו לשוק, הן יישמרו בתיק, עם התחייבות למכירה חוזרת במחיר קבוע, שיהיה גבוה ממחיר הרכישה. אם תהיה הצעה ציבורית לרכישה, לחברה תהיה עדיפות בעת רכישת מניות אלה על פני כל בעל עניין אחר.

זוהי דרך פעולה המאפשרת לחברה המושפעת לסגת מהשוק בין 10 ל -15% ממניותיה במהירות. בדרך זו, תוכלו להתמודד עם הצעה ציבורית לרכישה.

אפשרות נוספת היא להגיע להסכמות עם אותם בעלי מניות שיש להם יציבות בחברה. במקרה זה, החברה מסכימה שלא להגדיל את ההון, בתמורה לקבלת עמלה למימוש התחייבות זו.

לבסוף, קיימת האפשרות להגיע להסכמות בין החברות במהלך המשא ומתן להליך מיזוג. שתי החברות יכולות להסכים שלא לנהל משא ומתן עם חברה שלישית או לא למכור לצדדים שלישיים מסוימים בזמן שתקופת ההערכה וההערכה של החברה מתקיימת.